我国上市公司碳会计信息披露影响因素的研究

第 1 章 引言

1.1 研究背景和意义
十一届三中全会以来，我国国民经济保持较快的增长速度。2009 年，中国超过德国成为第三大经济体。2010 年，中国 GDP 总量为 397983 亿元，跃居世界第二位。然而，过去的发展是以环境的牺牲为代价的。粗放型的经营方式，导致大量资源的消耗，排放出过多的污染物，尤其是二氧化碳，引发了一系列的环境问题，给人类的生产和生活带来了威胁。为缓解现状，我国政府做出了很多的努力。2006 年底，中央各部委第一次发布反映气候变化的报告。2007 年 7 月，温总理主持会议商讨节能减排事宜。2007年 9 月，国家主席胡锦涛在 APEC 会议上，明确主张“发展低碳经济”。2007 年12 月，国务院新闻办出版了涉及我国能源现状以及未来发展战略与目标的白皮书。2008 年 1 月，WWF 正式启动“中国低碳城市发展项目”。“两会”期间，全国政协委员着重强调“低碳经济”。2009 年 3 月，中科院发布的报告展现了我国向低碳经济转型的战略目标。2010 年 3 月，两会将生态环保、可持续发展列为主题。为更好地规范“低碳经济”，“十二五”规划期间将减排目标纳入其中，并成立专门机构指导“低碳经济”，大力发展“低碳产业”。同时，其他各国也倡导发展低碳经济。2003 年英国的能源白皮书《我们能源的未来：创建低碳经济》首次提出“低碳经济"的概念。2006 年，尼古拉斯•斯特恩①呼吁全球向低碳经济转型。2007 年 7 月，美国参议院提出了关乎美国未来发展低碳经济道路的法案。2007 年 12 月，联合国气候变化大会制订了“巴厘岛路线图”，促进全球向低碳经济转型。
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1.2 文献综述
碳会计信息披露影响因素，是指对碳会计信息披露水平数量和质量有影响的因素。目前，我国对碳会计信息披露影响因素研究较少。王建明（2008）选取沪市上市公司为样本，进行实证研究，结果发现：行业差异和监管压力对环境信息披露状况影响较大，并举例说明环境会计信息披露水平评分过程。简丽霞（2010）从国内外现有成果出发，以深沪市上市公司中符合条件的企业为样本，选取六个自变量，研究其对碳会计信息披露水平的影响。结果发现：碳会计信息披露水平普遍较低，行业间存在差别。同时发现，管理层持股数额利于信息披露水平的提高。此外，公司治理对碳会计信息披露水平提高没有作用。由此得出，公司发展中存在一些阻碍披露碳会计信息的因素。赵领青（2012）的实证研究结果表明，企业环境信息披露产生的阶段式经济效应，在一定程度上说明了企业环境信息披露水平逐渐提高的内在原因。谭靖（2012）向企业发放问卷，了解碳信息披露情况，并以企业价值为因变量，碳信息披露质量和碳信息披露总量为自变量，以及其他控制变量，进行实证研究。结果表明：企业碳信息披露质量与企业价值没有显著的关系，而企业年度碳排放总量与企业价值有负相关关系。此外，当政策监管不同时，二者对企业价值的影响是不同的。
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第 2 章 碳会计信息披露相关理论

近 100 多年来，全球平均气温变动呈增长趋势。进入二十世纪八十年代后，全球气温上升趋势明显。全球变暖，对人类的生产和生活造成严重的影响。究其原因，主要是大量能源消耗，导致温室气体（尤其是二氧化碳）排放过量。为此，全世界联合行动倡导低碳经济。与之相关的低碳出行、低碳技术、低碳消费、低碳生产等概念也随之出现。与此同时，会计界也纷纷开始将低碳经济与会计结合进行研究。

2.1 相关概念
碳会计是在遵循相关法律法规的前提下，以货币为主要计量单位，以提高经济效益和环境效益为主要目标，运用专门的方法对与碳减排相关的活动或事项，进行确认、计量、记录，最终向其利益相关者提供决策有用信息的一种经济管理活动①。碳会计信息是指会计主体通过财务报告向投资者、债权人或其他信息使用者提供碳减排活动相关的，用以揭示财务状况、经营成果和现金流量的各种资料的总和。按空间范围，可以分为内部碳会计信息和外部碳会计信息。按时间范围，分为反映过去经济活动事项的历史信息和反映未来活动的预测信息；按计量方式，可分为货币计量信息和非货币计量信息。碳会计信息披露是指会计主体将直接或间接影响到信息使用者决策的碳会计信息以一定的形式和方法进行披露的过程。在披露碳会计信息时，需要重点关注信息的及时性、完整性、可靠性和有效性。
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2.2 碳会计信息披露理论基础
可持续发展，是指在保护环境的条件下既满足当代人的需求，又不损害后代人需求的发展模式①。基本思想主要体现经济、生态和社会的可持续发展三方面。其发展经历了漫长的过程。1972 年，在斯德哥尔摩第一次举办了国际环保大会，讨论可持续发展的概念。这次大会主要探讨当代环境问题，最终达成了“只有一个地球”的思想。同时，从理论上和实践上做出部署和安排。1980 年，受联合国环境规划署的委托，国际自然资源保护同盟起草《世界自然保护大纲》，总目标是通过保护生物资源使自然资源可以永续开发利用。1987 年，正式提出了可持续发展的模式。其主要内容包括：1．环境、资源和发展不可分；2.资源和能源的不可再生性；3.发展模式的转变。1992 年通过的《21 世纪议程》加深了对可持续发展的认识。1995 年，中华人民共和国党中央、国务院把可持续发展作为国家的基本战略，号召全国人民积极参与这一伟大实践。1997 年，中共十五大在我国“现代化建设中必须实施”的战略增加可持续发展战略。十八大的召开，确立了包含“生态建设”的五位一体格局。这更加体现可持续发展理论的要求。
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第 3 章 碳会计信息披露影响因素分析.....17
3.1 行业特征.....17
3.2 公司规模.....18
3.3 财务绩效.....18
3.4 发展能力.....19
3.5 风险水平.....19
3.6 公司治理.....20
3.7 小结.......21
第 4 章 碳会计信息披露影响因素的实证分析.....23
4.1 研究假设.....23
4.2 样本选取与数据来源.........23
4.3 变量定义.....25
4.4 研究方法.....29
4.5 模型构建.....29
4.6 实证研究结果分析.......30
4.7 小结.......36
第 5 章 提高碳会计信息披露水平的对策.......39
5.1 企业角度.....39
5.2 其他角度.....40

第 5 章 提高碳会计信息披露水平的对策

5.1 企业角度
根据实证研究发现，目前我国上市公司的碳会计信息披露整体水平较低，所选变量中一部分对碳会计信息披露水平较大，而另一部分因素对碳会计信息披露水平影响不大。本节内容根据实证研究结论，总结有助于提高碳会计信息披露水平的影响因素，完善不利于促进碳会计信息披露的方面。根据实证研究结果显示，我国上市公司碳会计信息披露水平总体较低，其中一个原因是意识观念问题。为此，企业管理者应起带头作用，从思想上改变旧观念，树立新观念。具体来说，首先，企业应该树立可续发展的意识观念，尤其是污染比较严重的企业。其次，企业应该制定长远发展目标，以目标为出发点和归宿点，积极参与碳减排项目，提高能源利用率。最后，企业应树立经济效益和环境效益统一的效益观，而非一味的追求经济效益。实证结果显示，风险水平对碳会计信息披露水平有影响，但是刺激作用不大。因此，从这一方面入手，企业需要提高风险管理水平。企业风险主要包括经营风险和财务风险。降低经营风险，也就是降低企业领导者决策失误的几率。创新是一个企业持久发展的动力。所以，企业在面临碳排量过大的现实面前，企业领导者要集思广益，发挥全体员工的创新精神，节能减排，从而增加企业披露碳会计信息的意愿性。同时，企业产生财务风险的前提是筹集资金，而筹资的目的是为了投资。

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结论

本文通过理论和实证研究结果分析，主要得出以下结论：
第一，我国碳会计信息整体披露水平较低，但有明显的增长趋势。文章理论部分从参与 CDM 项目的数量和 CDP 两方面分析碳会计信息披露现状，实证部分采用描述性分析方法，分行业分析碳会计信息披露水平，发现碳会计信息披露水平均值较低，行业间差异较大，这说明我国上市公司各行业整体披露水平较低。因此，从理论和现实两方面都可以得出，目前我国上市公司碳会计信息披露水平较低，需要继续研究影响企业披露碳会计信息的因素。
第二，采用回归分析方法确定碳会计信息披露影响因素的影响方向和影响程度。本文第四部分实证分析发现，行业特征、公司规模和发展能力可以进入回归模型，对碳会计信息披露影响程度较大，而且与因变量成正相关关系，对碳会计信息披露水平有促进作用。而财务绩效和独立董事比例与碳会计信息披露水平成负相关关系，与预期相反，表明企业在公司理念和内部控制等方面存在问题，上章内容提出相应的解决对策。此外，两职合一对碳会计信息披露没有显著的关系，表明董事长没有对总经理起到监督作用，公司治理结构形式化问题严重。
第三，低碳经济的发展，企业碳会计信息披露水平的提高，需要企业、政府、国际等各方面协力合作。根据目前研究结果显示，所选因素对碳会计信息披露水平解释程度较小，影响因素考虑不全面。因此，在以后的研究中需要全面考虑内外因素，将不可控因素用可控因素代替，以便更有效的加强碳会计信息披露水平，促进企业向低碳经济转型。
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参考文献（略）