C融资租赁公司发展战略思考

本文是一篇战略管理论文，通过分析可得，C公司应该在公司层面选择市场渗透战略，提升市场占有率；融资业务层面应主要走差异化路线，充分认识产品的差异性，充分利用公司地理优势和股东背景，通过市场深入调研进行业务拓展，同时对原有业务进行服务水平提升，建立品牌效应，保障资源稳定与充足。
第一章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
融资租赁公司经是被相关单位批准的区别于银行的金融机构。我国的金融市场随着国家经济的不断发展与完善，自身也呈现出一种蓬勃发展，百花齐放的态势，金融市场的投融资工具也在不断的萌发出新的生机。市场经济产业结构的持续变革催生了融资租赁成为金融市场最具发展潜力的新兴工具之一。自1981年中国成立首个融资租赁公司开始，全中国注册的各业务类型的融资租赁相关企业已经远远超过万余家。追溯其源要到二战之后的美国，科学技术的不断发展需要更多的资金用于其设备的更新换代上，从而为生产出更优性能的产品提供物质上的保障。然而，通过传统的银行贷款的方式来进行融集资金己无法满足其快速高效的发展，与此同时在美国境内则出现大量产能过剩的不利情况，导致许多先进机器设备卖不出去，预定好的资金无法回流。基于此，他们尝试通过其他形式销售自己的设备，这些形式包括但不限于分期、寄售或赊销的形式，这些销售行为的背后其实就是在为需要的客户提供相关的金融服务，这种非常传统的销售行为模式使得物品的所有权以及使用权在同时发生了方向一致的转移，对原有资金的回收造成了不小的冲击，更有甚时，坏账的情况随之出现。在这一段时间之后，有人运用非传统租赁的模式，无意中形成了早期“融资租赁”的雏形。这种形式的具体实施过程是由销售的一方暂时保留物品的所有权，买家仅仅购买的是现在物品的使用权，这样所有权与使用权分离的状态会持续至买方筹融到的资金可以全部用于原本租金的回收后，卖方此时会以象征性的价格将物品的所有权转让给物品的买方，这个过程区别于原有的销售的行为模式，物品的所有权与使用权全程属于分离状态，这种新兴的方式可以方便设备厂出售自己的设备，满足设备厂的销售需求，同时也为有设备需求的买方企业提供了新的融资思路，把销售行为的双方需求完美结合，实现双赢。这样的销售行为模式通过融物最终间接的达到了融资的效果，使得这个过程的融资租赁行为具有了融资以及融物的双重身份，这种优势使得具备双重身份的融资租赁公司的数量在短时间内快速增加。 1.2 国内外研究现状
1.2.1 国内研究现状
我国融资租赁业的发展并不像预想的那样顺利。鉴于我国的国情与国外差距很大，在行业的发展初期可以借鉴并参考融资租赁公司在国外的发展模式，然而完全照抄式的发展并不适合我国的基本情况，因此我国的融资租赁业在初步试水的阶段经历了相当长一个时期，摸石头过河成为一种行业常态并且贯穿了之后的发展，因此国内学者对于融资租赁业的研究倾向于行业基础理论，国外融资租赁业在发展过程中习得的先进经验也是研究的重要方面。从研究结果来说，国内对于融资租赁业的研究仍限于理论基础层面，包括对国内融资租赁现状的描述以及提出了当前出现的问题，融资租赁公司的融资结构，以及对风险控制方面的探索等，主体上还是缺乏实地调研以及对深刻问题的剖析。
1、融资租赁业发展困境研究
高雅洁等（2015）[1]在文中详细的描述了我国融资租赁企业不管是从数量还是实力来说都处于飞速发展的阶段，业务规模增加，业务领域拓宽都是行业健康发展的标志，与此同时她还指出国家目前关于融资租赁业的法律法规有待完善，出现了监管责任人不明确，筹措融资的渠道变窄以及人才储备减少等一系列问题，并针对在行业发展过程中出现并需要快速解决的问题提出相应的解决方案。戴晓冬等（2015）[2]又作了补充的研究指出了其他问题，包括目前国内融资租赁业的结构不合理以及并没有相应的退出机制。李替等（2014）[3]则通过举例证实了融资租赁业的模式不仅适合我国的金融市场，也为社会主义经济的发展注入活水，特别指出其在金融市场里，为优化结构、弥补缺陷、创新产品等做出的贡献，帮助解决中小企业的老大难问题。杨大楷等（2015）[4]在一定基础上预测了我国未来融资租赁业的发展，对行业未来的资产渗透率，筹措融资渠道，监管体系都持乐观态度。同时又建议各融资租赁企业在考虑如何提升企业核心竞争力的时候，尽可能的缩减成本投入以达到利益最大化，当然其他方面比如租赁服务的专业水平，风险控制体系完善程度，创新能力等也是需要列入考虑范围之内的。
第二章 相关理论概述
2.1 融资租赁
2.1.1 融资租赁的起源
融资租赁的商业模式首先出现于美国，经过一定程度的发展后在全世界逐步开展起来，迄今为止已经有七八十年的发展历史，但该商业模式到目前也没有一个得到大家广泛认知的定义。目前各国对该商业模式也有不同的见解，从租赁企业经营者以及法律、会计、金融、政府财政和税务机关等部门对此种经济模式的出现和发展也持有不同的看法和理解（1987）[24]。同样地，融资租赁商业模式在我国的发展与在美国的发展历程基本一致，均是在初期先有实际商业行为的发生，后续逐渐出现了对应的理论指导和法律法规（1999）[25]。因此，我们需要在实践中进行相关理论系统的学习与建立，完成并统一对融资租赁的定义和认定标准。具体地，从市场准入角度来看主要存在两方面的监管（2017）[26]：一是融资租赁行业作为合法市场环境下的一种经营行为；二是作为一种新兴的商业模式。
此外，依据市场运行的四大基础支柱（2000）[27]，融资租赁行业的密切发展也必须依赖于法律、财务、税收和监管四大部门的支持。在对应的处理过程中，不同部门会根据自身的特点和发展需求，在细节上也进一步对融资租赁行业进行更为精细的划分（2016）[28]。
2.1.2 我国对融资租赁的界定
从法律角度来看（2014）[29]，当前对融资租赁的定义看上去流于形式，但在实际商业行为的发生和出现商业纠纷时则能够实现有法可依，完全保障双方的权利和义务。一般而言，租赁交易的发生是基于一定的前提条件，即租赁物的产权首先归属于出卖人，然后承租人根据对租赁物的实际需求进行选择后从出卖人手中进行购买，在此前提下完成的租赁行为即被认定为融资租赁，同时要求双方应该履行相关的权利和义务。
2.2 融资租赁业务类型划分
从业务模式来看，融资租赁主要包含直租、售后回租这两种常见的方式（2019）[43]。此外，其他的租赁模式，比如以经营为目的的租赁、以再出租的方式进行的租赁、相互间以委托形式进行的租赁和通过加杠杆的方式完成的租赁等多达12种的业务模式也时有发生。具体到我国，售后回租的租赁模式更为流行。据相关行业报告（2019）[44]，全行业售后回租从发展初至2017年底可占高于60%。需要说明的是（2019）[45]，售后回租模式主要是为了实现融资，因此该模式经常采用“类信贷”的商业手段，发展到一定规模与时间后与商业银行的贷款业务在某些层面经常会出现一些竞争。
三种主要模式：
（1）直接租赁
也叫新品直租（2019）[46]，该模式主要界定设备的获取与设备款的支付细节：要求合法得到设备后立马依据条约将款项支付，完成交易后承租人便可以在一定期限内依据条约实现对该设备的使用与处置，而设备的出租权还是归属于出租人。
（2）售后回租
简称回租，与新品直租方式不同，回租的目的主要为了促进融资。回租商业行为发生的前提是租赁公司依法享有对设备的所有权，在融资租赁公司拥有设备的所有权后可以根据市场需求将设备再次出售，从而使该企业的固定资产灵活化（2019）[47]。
（3）转租赁
转租赁说的是租赁公司之间的一种运作方式（2019）[48]，具体为已经形成存量租赁资产的租赁公司通过各种操作模式将其转租于另一家融资租赁公司。
第三章 C融资租赁公司的发展现状及问题 ....................... 22
3.1 C融资租赁公司发展概况 ............................ 22
3.1.1 公司简介 ........................ 22
3.1.2 股东背景 ................................... 22
第四章 C融资租赁公司发展环境分析 ...................... 30
4.1 宏观环境分析 ............................... 30
4.1.1 融资租赁业务开展的宏观经济环境 .............................. 30
4.1.2 融资租赁业务开展的政策法律环境 ........................... 31
第五章 C融资租赁公司战略制定 .................................. 46
5.1 C融资租赁公司的总体发展愿景和目标 .......................... 46
5.2 C 融资租赁公司发展战略制定........................... 46
第六章 C融资租赁公司发展战略的实施保障
6.1 资源保障
6.1.1 找准对标客户、深挖核心群体
细分市场，找准客户是差异化策略的基础，从其他国家先进的租赁公司总结的经验来看，只有专人专业才是租赁公司不断前进的前提，租赁行业的领军企业都在细分市场后，在自己的专业领域得到了很好的发展。而细分市场的选择第一最应该考虑市场容量，否则租赁公司在有限的领域很难施展开，规模化更无从谈起，如果规模化的投放没有落实，那么深挖下潜市场就是纸上谈兵、创新产品也是无源之水。第二要思考的是行业的稳定性，夕阳产业不仅会牢牢困住租赁公司的手脚，还有可能对租赁公司造成致命的伤害。
C融资租赁公司的对标客户主要由业务方向决定，由前述可知，C公司的对标客户涉及高校、旅游、医疗等方向，而这些方向需要整体挖掘。考虑到C融资租赁公司的股东背景，在业务拓展时，项目评价需要差异化体系，在实施中张弛有度，全面调研承租人的行业地位，注重企业的真实经营情况，可以适当弱化区域的影响。
6.1.2 拓宽融资渠道，实施品牌战略
品牌效应对一个公司的重要性不言而喻，拥有了一定的品牌效应，不仅可以大大缩减宣传的预算，更是可以在认同感的驱动下，顺利的带来越来越多的潜在客户，用户质量和粘性都会不同程度的增加，而这个结果是长效且滚动发展的，所以打造品牌效应应该是C公司之后要不断追求的方向。公司自建立开始，就应该做好充分的市场调研，无论是租赁市场或是不同类型的客户，都需要有详细的调研结果，为后续进行个性化定制服务提供基础，同时这也是品牌效应的起步阶段；而后通过有效的媒体宣传，将品牌推向全社会，这是品牌效应的发展阶段；最后，将服务至上的理念内化于心，铺于细节，特别是在项目交易的过程中，更应该展示差异化的优质服务，将对品牌的良好印象刻在客户心里，这是品牌效应的最终阶段。要知道，品牌效应的建立并非一蹴而就，就算形成后也需要长期的维护，所以发挥品牌效应的时候，要时刻将品牌意识放在心上，这才是品牌恒久远的核心。 第七章 结论与展望
本文以C公司为研究对象，尤其对2020年发生疫情后的经营状况进行重点分析，针对其前期传统的政府业务发生重创，导致资金周转困难，经营风险增加等情况，C公司根据整体形势和环境的变化，积极开拓新的业务方向，拓宽融资渠道，增加竞争力。尤其本文根据大环境变化下C融资租赁公司的实际应对情况，借助不同的模型进行分析，主要得到以下三点结论：
第一，C公司在2015-2018年的资产规模和利润率相对稳定。自疫情发生后的两年出现资产规模下降、利润率逐年降低的问题，这与行业间激烈的竞争有关，尤其是大背景改变后没能及时有效进行战略和策略调整有关。后续在新业务拓展和融资渠道增加方面调整后在一定程度上改善了公司的经营状况。
第二，面对遇到的问题，C公司冷静分析整体情况，结合行业整体变化趋势和自身特点，利用不同的模型（比如SWOT和五力模型）进行数据分析和市场调研，C公司在当下应该更多地占有弱周期行业的融资租赁细分市场，特别是针对疫情影响较大的行业，积极调整战略思路。
第三，通过分析可得，C公司应该在公司层面选择市场渗透战略，提升市场占有率；融资业务层面应主要走差异化路线，充分认识产品的差异性，充分利用公司地理优势和股东背景，通过市场深入调研进行业务拓展，同时对原有业务进行服务水平提升，建立品牌效应，保障资源稳定与充足。
参考文献（略）