东方金钰财务舞弊动因及防范思考

本文是一篇财会管理论文，本文从深层次剖析了东方金钰财务造假的原因，然后以分析时所用到的具有代表性的指标为变量，从国泰安数据库选取2015年至2020年间80个发生舞弊与无舞弊上市公司作为样本，以Logistic回归模型为基础建立了舞弊防范模型，最后根据上述分析与模型的构建结果提出了相应的财务舞弊防范建议。
第一章相关概念及理论基础
第一节相关概念
一、财务舞弊
国外关于财务舞弊的界定较为统一。COSO委员会认定：财务舞弊是指对企业的经营状况进行刻意误报或掩盖，以欺骗报表使用者。AICPA将财务舞弊定义为：公司故意篡改或捏造其应当披露的重要信息，以欺骗报表使用者。
我国学者对于财务舞弊研究的侧重点各有差异，对其进行了多方面的解读。《中国注册会计师审计准则第1141号》指出“舞弊”与“差错”不同，舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、雇员或第三方通过欺诈手段不正当或非法地获取利益。《独立审计具体准则第8号》提出，舞弊是一种蓄意的行为，造成了会计报表的虚假反映。
虽然国内外关于财务舞弊的定义在表述上存在着细微的差异，但所表达的意思基本一致。其主要特征有三：一是财务舞弊是一种蓄意的、有计划的欺诈行为；行为的实施者是公司的内部人员；财务舞弊的主体是财务报告。本论文对财务舞弊的定义采用了《中国注册会计师审计准则第1141号》的观点。
二、内部控制
（一）内部控制的内涵
中注协对内部控制进行了明确的定义，将内部控制定义为被审计单位为确保其业务的有效运行而设计和实施的政策和程序；保障其资产的安全和完整；预防、发现并纠正错误和舞弊；确保公司会计信息的真实性、准确性、合法性和完整性。
（二）内部控制的要素
内部控制的要素包括五个方面。首先，内部环境。一个公司的内部环境包括其公司治理体系、责任的界定和分配、人力资源政策和企业文化等。第二是风险评估。风险评估是指及时识别和系统分析与内部控制目标有关的各种风险，并据此制定适当的对策；第三是控制活动，即把风险评估的结果控制在可接受的水平；第四是信息和沟通。这指的是及时准确地收集和传播与内部控制有关的信息，并进行有效的内部和外部沟通；第五是对公司的内部监管，内部监督是指监测公司内部建立的内部控制，评估其有效性，发现问题并及时改进。
第二节相关理论基础
一、舞弊风险因子理论
舞弊风险因子理论以GONE理论为基础，将舞弊风险因子分为个别风险因子和一般风险因素。个别风险因子指完全不受组织或公司控制的个别可变因素，包括公司成员的道德品质和实施舞弊的动机。一般风险因子指组织或实体控制范围内的因素，包括使舞弊得以实施的机会、舞弊实施后被发现的可能性大小以及如果被发现，受制裁的性质和严重程度。此理论指出，当个别和一般风险因子都存在，且行为人认为当时实施舞弊符合其利益时，就会发生财务舞弊。
本文第三章内容基于舞弊风险因子理论的五个因子展开，从上述五个方面对东方金钰的财务舞弊动因进行阐述，从而使得对动因的分析更加全面且具有条理。 第二章东方金钰简介及财务舞弊事件经过
第一节东方金钰公司简介
一、东方金钰发展概况
纵观东方金钰的发展历程，可以将其划分为筹备期、成长期和衰退期三个阶段。准备期是指赵兴龙于2003年创办云南兴龙实业有限公司到借壳上市这个；成长期是2006年东方金钰正式诞生至2016年期间的摸索发展阶段；衰退期是2017年起东方金钰业绩开始大幅下滑至最终摘牌阶段。表2-1列示了东方金钰在这几个阶段的重要事件。 第二节东方金钰财务舞弊事件经过
一、东方金钰财务舞弊曝光经过
通过查阅东方金钰的公司公告可以发现，东方金钰财务舞弊的暴露并不是偶然的。早在2017年，上海证券交易所就开始对东方金钰密切关注。在对东方金钰2016年年报的问询函中，上海证券交易所针对东方金钰主营业务成本大幅上升，毛利率大幅下降的异常情况提出了质疑。随后在2018年，东方金钰2017年年报同样收到问询函，问询函针对东方金钰保持高存货却仍不断囤货的现象，要求其披露报告期前五名采购商与客户情况。同年8月，媒体爆出东方金钰2016年三大预付款客户和2017年第二大预付款客户、第五大供应商存在异常。2018年8月6日，上海证券交易所针对此情况再次对东方金钰发出问询函。随后，同月22日，湖北证券监督管理委员会发现，东方金钰公司信息披露不及时，东方金钰舞弊问题逐渐浮出水面。2019年1月，中国证监会正式对东方金钰展开调查。第二年9月，东方金钰财务舞弊被证实。
二、东方金钰财务舞弊实施过程
经证监会调查，东方金钰财务舞弊事件发生在2016年12月至2018年5月之间。此间，东方金钰为实施舞弊做了以下“准备”：首先，东方金钰成立了瑞丽市姐告宏宁珠宝有限公司作为财务舞弊实施的主体。通过查询可知，瑞丽市姐告宏宁珠宝有限公司成立于2016年11月10日，是东方金钰的全资孙公司。该公司成立时间与舞弊发生时间如此接近，很难不让人怀疑其是为此次财务舞弊的实施而量身打造的。为满足虚构整条采购链与销售链的需求，其创建了19个虚假账户，分为三部分：6个客户、7个中转方和6个供应商。
第三章东方金钰财务舞弊动因分析...............................26
第一节个别风险因子分析.....................26
一、舞弊动机因子...............................26
二、道德品质因子...............................36
第四章财务舞弊防范模型构建.............................46
第一节财务舞弊防范模型构建准备.................................46
一、财务舞弊防范模型样本公司与变量选择......................46
二、财务舞弊防范模型选择...........................47
第五章东方金钰财务舞弊的防范建议...........................52
第一节减少舞弊动机.....................................52
一、合理规划企业资产负债比例................................52
二、制定适宜企业发展的战略.......................52
第五章东方金钰财务舞弊的防范建议
第一节减少舞弊动机
一、合理规划企业资产负债比例
资产与负债的平衡是企业得以健康发展重要支柱。本文认为，东方金钰公司中资产与负债的矛盾在于资产负债率过高，而资产中变现能力弱的存货规模过大。东方金钰的大规模存货占用了公司大量资金，进一步减弱了公司的偿债能力，而公司却仍在借钱囤货，这形成了恶性循环。
存货是企业的重要资产，在企业的生产和经营活动中发挥着关键作用。但是，如果库存过大，占用大量营运资金，就很容易遇到资金周转困难。所以，要根据公司业绩表现等，合理控制存货，必要时需实施去库存措施，以提高资金运用水平和使用效率。另外，上市公司应平衡偿债压力与偿债能力。控制公司的负债始终保持在能够通过经营偿还的范围内，避免以债养债，最后竹篮打水一场空。
二、制定适宜企业发展的战略
企业战略决定了企业在今后方方面面的发展方向。只有制定的发展战略真正适合企业发展时，才能够提升企业核心竞争力。只有从核心竞争力入手，才能通过正当途径获取利润，才能增加客户和投资者粘性，保障企业的可持续经营与发展。概括来讲，企业战略包括企业的业务定位，资金来源，以及如何对资金进行最高效的使用，以实现企业利益最大化。 结论
本文从深层次剖析了东方金钰财务造假的原因，然后以分析时所用到的具有代表性的指标为变量，从国泰安数据库选取2015年至2020年间80个发生舞弊与无舞弊上市公司作为样本，以Logistic回归模型为基础建立了舞弊防范模型，最后根据上述分析与模型的构建结果提出了相应的财务舞弊防范建议。得出以下结论：
第一，上市公司实施财务舞弊的念头不是一夕之间形成，也并非单一原因促成。在舞弊实施的前一年或几年间，上市公司内部可能已存在舞弊动因，并逐渐萌生实施财务舞弊的念头。在上市公司中触发财务舞弊的首要因素是来自于业绩压力、偿债压力或管理层自利；道德品质低下、法律意识淡薄使公司管理层难以抑制实施财务舞弊念头；上市公司控制环境恶劣、风险评估不足、控制活动不足等现象导致公司内部控制失效，为财务舞弊提供了机会；行业交易不规范、外部审计独立性差或专业素养不足等外部监管的松弛使得财务舞弊暴露的可能性降低；新《证券法》实施前，舞弊成本低等因素使得舞弊实施者对舞弊后果的顾虑减少。上述多种因素不断地累积，最终导致上市公司内发生了财务舞弊。
第二，因上市公司财务舞弊在一些指标表现上具有共通性，本文以对东方金钰舞弊动因的分析为基础，选取了具有代表性的指标作为变量，建立了财务舞弊防范模型。结果得出，上年资产负债率、上年营业现金比率、高比例股权质押和董事长变更指标对财务舞弊影响显著，再次证明了偿债压力、业绩压力、舞弊机会和舞弊动机对上市公司实施财务舞弊具有显著影响。
参考文献（略）