民营企业减税降费效果影响因素思考——以NY市民营制造业企

本文是一篇企业管理论文，本文首先通过税收负担测算统计研究了减税降费和税收负担之间的关系；然后通过描述性统计分析、相关性分析、OLS 回归分析，提取企业规模、财务杠杆、企业盈利能力、资本密集度及管理效率这五项变量，构建模型，研究五项企业特征因素对企业减税降费效果即税收负担的影响，其中税收负担从总体税负、企业所得税税负、增值税税负三方面来表现；最后通过两个典型案例分析，深入分析企业特征因素对不同企业减税降费效果的影响。

1  引言

1.1  研究背景
a.国内外经济形势下我国减税降费政策不断更新升级
（1）国际减税降费浪潮促使我国升级税收政策。在当前这个世界经济高度全球化的时代，世界各国进行的税制改革不再仅仅是为了解决本国国内经济问题，更多的是考虑通过税收改革扩大世界范围内的经济贸易优势、提升经济竞争力，进而增强国际影响力。而国家实施减税的目的主要有两方面：一是刺激本国国内经济增长，激发市场发展活力；二是优化营商环境，吸引境外投资及企业进驻。因此，在经济下行的情况下，减税就成为了各国通过税制改革达到优化经济环境、提升国际地位的高效手段。特别是在 2017 年年底美国政府发布《减税与就业法案》，开始实行大规模的减税计划，通过大幅降低企业所得税、个人所得税税率，减轻了企业税负。这一计划不仅是对美国国内税收体系的改革，更是由于美国经济对世界经济的巨大影响力，极大刺激了各国的经济神经，相继推出减税政策，如英国“专利盒”制度、意大利将公司税税率降低至 24%、德国个人所得税免征额的提高等，以期降低金融风险、扩大自身影响力。在此减税浪潮来势凶猛的形势下，我国自然要积极参与到国际竞争中，要具有“抢跑”意识，通过改进税制来改善投资环境、通过简政减税来改善营商环境，积极应对才能有利发展。
（2）国内供给侧结构改革促进我国更新减税降费政策。在经历 2008 年次贷危机之后，我国企业发展陷入低谷、市场环境日益恶化，虽然出台了 4 万亿投资计划，但经济发展依然缓慢，因此从  2009 年起，为刺激企业发展活力、调整经济结构，我国出台并实施了营改增、“1+4+6”等一系列结构性减税政策。而近年以来，欧债危机、中美贸易摩擦等对我国经济发展提出了更大的挑战，为了应对经济下行压力，中央多次推出“减税降费”措施和方案。同时2014 年我国经济增长放缓、经济结构不断优化，继续实施减税降费政策对深入推进供给侧结构性改革、实施创新驱动发展战略有着很重要的意义。比如2016 年开始实施全面“营改增”、增值税从 2017 年到 2019 年就经过了三次税率简并调整，个税改革力度加大等，我国就是通过这一系列减税降费、“放管服”改革措施进一步优化营商环境这一核心竞争力，不断促进经济结构优化升级。而减税降费重点就是确保所有行业企业的税费负担只降不增，将结构性减税和普惠性减税并行。在我国的政府工作报告中，从 2018 年开始财税体制改革的重心就是“减税降费”，随着减税降费力度的加大，减免额也随之增加，从 2018 年的 1.3 万亿元到2020 年的 2.5 万亿元，特别是在 2020 年受疫情影响经济发展受阻的情况下，减税降费政策更是适应新情况新增疫情防控优惠政策，不仅解决了企业燃眉之急、大力助力复工复产，也在支持疫情防控、保障民生就业、促进经济社会发展等方面发挥了重大作用。

1.2  研究意义
1.2.1  理论意义
通过梳理关于减税降费的研究发现：①我国目前对此项政策的研究更多集中在政策实施对宏观经济的影响、对行业税收负担的影响研究，但对影响减税降费政策实施的因素研究较少，特别是对企业样本个体的研究。因此，本文研究角度即对影响企业减税降费实施效果的因素分析可以丰富目前的研究；②在微观企业层面上研究影响税收政策的效果因素，以民营制造业企业为代表，根据地区特点增加管理效率对企业的影响，结合个体案例增加不同特征因素对不同类型的企业减税降费效果会产生怎样的影响，如对规模不同、杠杆不同、盈利水平不同的企业，进行比对分析，丰富了关于减税降费影响因素的研究；③当前的研究多针对发达地区或针对上市企业，缺少对经济欠发达地区或非上市企业的研究，而这一部分企业更需要抓住此次减税减费机会来获得发展，因此本文选择中部地区经济欠发达地区中小型企业展开研究，丰富了关于研究对象的不足。
1.2.2  现实意义
深化供给侧结构改革作为我国释放经济发展潜力、调整经济结构的重要举措，减税降费在其中发挥了重要推动作用。在目前税费统征统管双管齐下的模式下，国家通过完善税制、降低税率、扩大减免范围，就可以充分利用好税收调节功能来弥补市场在资源、环境等领域的失灵作用。可以说，减税降费作为国家应对复杂的国际经济贸易环境、推动国内经济向高质量发展的重要举措，在助力小微企业发展、释放民营企业活力、促进制造业转型升级方面发挥了巨大的作用，大量数据也显示企业得到了切切实实的优惠。而民营企业作为市场主体的一部分，在经济发展中的重要性日益增长，税费负担又作为影响企业盈利发展重要指标，是否受到了减税降费政策的影响，又受到了哪些因素的制约，对此进行研究有一定必要性。通过选取样本的统计性分析，分析企业减税降费政策效应的影响因素，一方面可以更好地细化减税政策的政策成效，另一方面也可以通过这些因素变化测算企业税收负担的变化，可以让企业对通过相关因素创新改变从而更大限度的享受政策红利，为企业怎样有效利用减税降费政策提供相关建议。

2  企业税收负担理论

2.1 税收负担概念
税收作为国家公共财政的主要收入来源，是由政府强制性取得的财政收入，以此来达到参与国民收入分配、满足公共需求的目的。在税收的发生过程中，就产生了征纳双方主体，所以说税收也是一种征纳双方利益的特殊分配方式。对于其中一方的纳税主体来说，缴纳的税款是对国家对其利润的一次重新分配，税额过高会缩减其盈利空间，抑制其主要经济活动。所以纳税规模会影响着纳税主体的生产经营、盈利状况，这对纳税方来说会形成一种“负担”，即税收负担。同时根据供给学派的倒 U 型拉弗曲线(Laffercurve)，可以看出税收负担与经济发展之间的关系不是单纯的直线性相关关系，而是存在一个拐点。过高的税收负担反而会阻碍经济发展，从而降低税收收入，只有在合适的税率点上征税，才能形成既不阻碍经济发展又有最高税收的税收负担水平。简单的来说，税收负担就是国家的征税行为对纳税主体产生的一种经济负担，反映了经济利益在政府和企业之间的分配关系。
因此，研究税收负担能够有效了解社会、企业和个人的税收需求，从而为国家财政税收政策制定、改革提供指导性帮助。接下来，将主要探讨税收负担的度量和测算，以便更好的展开税收负担分析。

2.2 税收负担度量
在如何体现纳税主体承受的税收负担，如何具体量化测算这种税负的研究中，一直以来都有两种不同的角度，分别是宏观和微观两种视角。
（1）宏观视角。宏观税收负担就是站在全局层面，体现社会层次的税负情况，宏观税负率=全部纳税主体产生的税费之和/当年国民收入总值，这一测算已经成为标准通用公式。但具体测算起来，根据全部纳税主体所产生的税费之和的范围大小，一般有三种测算口径：小口径宏观税负、中口径宏观税负及大口径宏观税负。 
（2）微观视角。微观税收负担就是站在微观个体层面，体现包括企业和居民个人的税负情况，关于这一方面的测量，主要是企业税负的指标计算一直以来都有着多种方法。 由于企业主要经济活动都是通过财务会计报告体现的，财务会计报告中财务报表的数据不仅能反应企业的经营盈利情况，也能直接或间接的反馈企业的纳税缴费情况。因此，大部分研究对企业税负的测算都是基于财务报表数据进行的，而税负测算的主要方法是边际有效税率和平均有效税率两种，其中边际有效税率是企业纳税额变动值与企业收入变动值之比，而平均有效税率就是企业纳税额与营业收入的比值。庞凤喜、刘畅（2017）[49]认为边际有效税率的主要作用是以投资的角度来研究投资项目的税前和税后收益之间的差异，表现较为局部，不能完全体现企业的全部税收负担。同时吴祖光、万迪昉（2012）[50]也认为边际有效税率更多的是有利于决策者根据这一指标进行战略布局，并不能用于代替企业综合税收负担，因此用平均有效税率这一全面指标作为税收负担的测算方法还是比较准确的。因此本文只针对平均有效税率展开分析，关于平均有效税率的研究，国内外有很多，下面对部分方法进行汇总，如表 2-1 所示。
3 NY 市民营企业税收负担现状 ........................................ 16
3.1 NY 市民营企业概况 ............................................. 16
3.2 NY 市民营企业税收负担现状 ...................................... 17
4  民营企业减税降费效果影响因素 ................................... 27
4.1  数据样本和数据来源 ...................................... 27
4.2  变量定义 ........................................ 27
5  民营企业实际税负影响的案例分析 ......................... 45
5.1 NF 集团概况 ............................................ 45
5.1.1 NF 集团经营状况 .......................................... 45
5.1.2 NF 集团税负情况 ...................................... 46

6  相关意见建议

6.1  企业方面
6.1.1  优化内部控制，提高经营效率
根据前文实证研究可以得到，在 1%的显著水平上，企业规模、管理效率、盈利能力与税收负担有着正相关关系，表明随着这三项因素的提升，税收负担也会增加。主要原因在于：规模大、管理能力强的企业，代表着企业具有较完善的内部控制制度、专业优秀的人力资源、较高的行业地位、较强的企业发展能力及盈利能力，那么企业不论是在生产效率、工作效率还是管理效率上都是高质量的，自然能够促进企业创收盈利，应纳税额增加，税负也随之增加。而同时在对两个案例的比对分析中，规模较大的企业减税降费效果受到企业特征因素的影响就较小，规模较小企业受到影响就较大。 因此，对应这两项因素对企业税负的正相关影响，企业应做到：
（1）合理发展。一方面要充分利用减税降费政策有利期，积极策划战略发展方向，在产品创新、市场占有及生产规模上都可以有所突破，因为规模型企业一般具有较强的税收策划能力、抗风险能力，受到企业特征因素的抵消作用就很小，也更有利于发展。另一方面要控制规模。毫无规划的随意扩张很可能会使企业现金流断裂、加速企业的衰退，企业规模应根据行业发展、政策环境、市场状况及自身财务战略等因素，合理控制发展规模，在合适的规模里优化内部管理。
（2）不断更新的税收优惠政策，由于其分税种的复杂性、时间段实施的时效性以及税法征管的专业性，对财务人员提出了较高的要求。财务人员必须及时了解国家税收政策，做到主动新学习、新税法，及时关注主管税务机关相关的政策推送、政策讲堂等消息，定期浏览专业税务知识、参加税收培训，以便能够及时了解最新财税动态。然后根据企业自身的实际情况分析是否享受税收优惠或怎样能够享受最大优惠红利，及时与主管税务机关沟通、按时备案，避免因对企业优惠政策的忽视或不了解而错失享受税收优惠的机会。同时也企业应积极创造条件，定期为财务人员组织业务培训、升级财务办公软件、优化财务管理制度，使得财务人员能够在优越的环境里不断提高财务专业技能，以便更好的为企业税收筹划打好基础。
7  结论与展望

7.1 研究结论
本文通过对目前 NY 民营企业的发展现状、减税降费政策落实情况及税收负担情况分析，根据大量文献研究，收集 117 家 NY 市民营制造业企业 2016-2019 年财务数据，展开企业减税降费政策效果影响因素研究。首先通过税收负担测算统计研究了减税降费和税收负担之间的关系；然后通过描述性统计分析、相关性分析、OLS 回归分析，提取企业规模、财务杠杆、企业盈利能力、资本密集度及管理效率这五项变量，构建模型，研究五项企业特征因素对企业减税降费效果即税收负担的影响，其中税收负担从总体税负、企业所得税税负、增值税税负三方面来表现；最后通过两个典型案例分析，深入分析企业特征因素对不同企业减税降费效果的影响。 主要得出以下结论：
（1）发现随着减税降费政策深入，税收负担呈下降趋势，且增值税税收负担下降幅度较企业所得税负担大，主要是因为增值税降税为企业带来的获得感较所得税获得感强，未来减税降费政策需要进一步考虑如何降低企业所得税负担。
（2）财务杠杆与企业税收负担存在较强的负相关关系，说明企业负债融资越多，企业发生的可抵扣债务利息越多，实际税负也就越低。企业可在控制适当融资规模的同时，充分发挥利息的税盾作用，减轻自身税收负担；减税降费政策也可以在扩大利息抵扣范围等方面的进一步加深财务杠杆的抵税效应。
（3）企业规模、盈利能力、管理效率与企业税收负担呈正相关关系。一方面说明大企业享受到的减税力度更大，也就承担了更多税收负担，减税降费政策可以考虑对盈利水平较弱、规模较小的企业加大税收优惠扶持其发展；另一方面说明这些因素可能会阻碍减税降费效果，影响税收负担的下降趋势，也可能会导致税负不降反升。企业应重点关注这些特征指标，考虑如何科学合理的规划才能充分享受优惠来有利发展。
（4）资本密集度和企业税收负担之间存在较强的正向关系，这与理论相反，这表明企业在选择固定资产折旧方法时没有根据实际减税政策、自身盈利情况、财务情况等进行分析，不合适的折旧方法会对税收负担起到相反的作用。企业对自身的财务规划要更加专业更加符合政策环境；同时减税降费政策可以考虑通过扩大加速折旧资产范围等措施，来让企业享受更多的折旧抵税效应。
参考文献（略）