基于扎根理论的康美药业财务舞弊思考

论文基于扎根理论，搜集大量资料，对康美药业财务舞弊行为进行扎根编码分析，主要得出以下研究结论：(1)基于扎根理论对康美药业财务舞弊动因资料进行编码分析，经过开放式编码和主轴式编码得到影响康美药业财务舞弊的七个主范畴因素，包括企业经营需要压力、个人利益需要、第三方利益需要、内部治理缺陷、外部监督失效、暴露风险和文化，最后进行选择式编码得到三个核心范畴文化、需要、条件，这就是康美药业财务舞弊行为的影响因素，也是本文通过扎根理论得到的财务舞弊动因理论。

1.绪论

1.1研究背景和研究意义
1.1.1研究背景
随着上交所、深交所成立，我国资本市场的规模逐步扩大，根据证监会副主席在 2020年年会上的讲话，到 2020 年 5 月 31 日为止，我国境内上市公司达到 3868 家，规模扩大，竞争随之激烈，违法行为也日益激增，根据监管机构处罚统计，2000 年因违规行为被处罚的信息为 29 条，2010 年因违规行为被处罚的信息为 204 条，2014 年达到 572 条，被处罚的公司涉及 183 家；2018 年高达 906 条，被处罚的公司涉及 245 家。
在这些违规行为被处罚的公司中，财务舞弊是重要类型。财务舞弊频繁发生，政府相关机构也制定了很多法律法规来减少财务舞弊的发生，但是目前来看，即使是在国外法律比较严格的情况下，财务舞弊也时有发生，而相比之下，我国的法律法规并不像国外发展的那样完善，财务舞弊问题依旧长期困扰我们。与此同时，财务舞弊公司也在不断变更手段操作财务舞弊行为，从之前的伪造业务增加收入到虚增资产，从伪造关联交易美化业绩到不实披露，财务舞弊行为越来越隐蔽。财务舞弊行为已经严重损害资本市场功能，现阶段治理财务舞弊是重中之重。
作为昔日中国企业 500 强、医药板块“白马股”，康美药业受到资本市场追捧，股价在 2015 年 6 月 11 日达到每股 51.77 元的最高值。2018 年底，证监会在日常监管时发现康美药业存在虚假披露，经过调查发现康美药业在 2016 到 2018 期间存在虚增收入、利润、货币资金、隐瞒关联方交易等情况，股价暴跌，此次财务舞弊事件给 28 万投资者带来了巨大损失。
康美药业股份有限公司是 2020 年 20 起典型违法案例之一，在 2016 到 2018 年期间累计虚增货币资金 887 亿元，虚增收入 275 亿元，虚增利润 39 亿元，非经营性占用资金 116.19 亿元，作为我国 A 股市场最大财务舞弊事件，康美药业危害严重，严重影响市场健康发展。现阶段，需要快速精确的找到影响康美药业财务舞弊的动因，提出有效对策来治理资本市场，才能利于企业长久发展，也是更好的保障投资者利益的关键。
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1.2文献综述
1.2.1财务舞弊动因研究
国内外学者对财务舞弊动因进行详细的研究，经过整理发现主要分为内外部两方面。影响财务舞弊的内部动因主要有，高管特征、企业内部员工自身素质、利益的驱动和内部控制及治理。
(1)高管自身特性会对财务舞弊产生影响。Joseph(2014)[1]认为提高高级管理人员的综合素养是治理财务舞弊的关键。洪荭等(2012)[2]认为管理层的风险偏好、贪婪会导致舞弊的概率加大。陈佳声(2014)[3]指出，高管自私自利会加大企业财务舞弊的风险。陈玉雪(2019)[4]认为财务舞弊是大股东和管理层合谋的问题，总之是管理者存在的问题导致财务舞弊的发生。
 (2)企业员工自身素质低也会导致财务舞弊行为的发生。Normah 等(2015)[5]经过分析发现财务舞弊的影响因素企业文化，认为企业文化缺陷会加大财务舞弊的发生概率。董红星(2016)[6]认为组织应该为财务舞弊行为承担一定的道德责任。李萨飒(2017)[7]也提出财务舞弊的产生是由于员工素质低下，究其原因是会计法没有从道德层面对财务舞弊行为进行约束。崔维康等(2019)[8]同样发现财务舞弊不仅仅是一种经济现象，而且也是社会问题，部分素质缺失的会计工作者会导致企业财务舞弊的发生。
(3)利益是企业冒险进行财务舞弊的驱动力。Morales 和 Gendron(2014)[9]指出由于利益的存在，任何人都可能为了个人利益和地位进行舞弊行为。钱苹和罗玫(2015)[10]指出当公司经营出现困难,由于我国的退市制度,出于财务业绩的考虑，很可能会操纵财务数据。张洪辉和章琳一(2017)[11]利用 2008 到 2013 年上市公司的舞弊数据发现晋升激励与财务舞弊负相关。刘泽锋(2019)[12]在研究上市公司财务舞弊动因是发现很多财务舞弊行为的发生均是受利益驱动。 ............................

2.概念界定与理论基础

2.1财务舞弊概念界定
虽然很多机构都对财务舞弊的概念进行了界定，但是至今还没有一个统一的概念，虽然不太统一，但是实质差别不大。《辞海》认为舞弊是掩盖事实真相的一种故意行为。《国际审计准则》认为财务舞弊是相关人员故意提供虚假财务报表的行为，而美国AICPA《审计准则公告第 82 号》表明，财务舞弊是由特定人员恶意操纵财务信息，使信息使用者无法了解企业的真实状况，而作出错误决策与判断的行为。我国《注册会计师审计准则》指出财务舞弊是为了获取非法利益。根据以上观点，本文将财务舞弊进行综合整理为，特定人员运用隐蔽的手段操纵企业信息，导致财务报表不真实，误导使用者，从而获得利益。财务舞弊具有如下特征，如表 2-1 所示。

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2.2财务舞弊基本理论
我国证券市场始于 1990 年，因为时间相对短，所以还存在许多不足，相比之下，西方国家在财务舞弊方面的研究时间较长，经过不断更新与完善，形成了四种财务舞弊动因理论，目前来看，这四大理论应用广泛，具体如下
(1)冰山理论。该理论形象的将舞弊分为客观存在的且容易被鉴别的水面以上的结构部分，包括组织结构、公司治理、内部控制等和较为主观化容易被人为掩饰不易观察的水面以下的行为部分，包括价值观念、激励约束、主观态度等
(2)舞弊三角理论。1986 年，美国注册舞弊审核师 W.S.Albrecht 和 M.B.Romney 从压力、机会和借口三方面来解释财务舞弊，随后提出压力、机会和借口共同构成舞弊三角理论。压力因素一般是指公司融资压力、退市停牌压力、晋升压力以及其他方面的压力。机会因素是指舞弊行为能够顺利实施的条件，例如公司管理制度缺陷、审计部门形同虚设和内部控制缺陷等，这些可以提高财务舞弊的可行性，同时舞弊行为不易被发现。借口是指为进行财务舞弊找的理由，这种借口可以使舞弊者进行财务舞弊时减少心理压力，减少自责与心虚。可以进一步把他们的关系总结为压力促使财务舞弊者产生舞弊动机，机会提供可以操作财务舞弊的条件，而借口为财务舞弊者找到其他来看似合理化的说法解释财务舞弊。
(3)舞弊 GONE 理论。舞弊 GONE 理论是 G.J.  Bologna、R.  J.Lindquist 和 J.T.Wells在 1993 年提出，将动因确定为贪婪(G)、机会(O)、需要(N)和暴露(E)，“贪婪”主要指对金钱、权利的渴望；“需要”则表示对利益的不正当追逐、对经营业绩的不合理预期等的需要；“机会”表示可以进行财务舞弊顺利实施的条件；“暴露”包括两个方面，被发现的可能性以及所受惩罚。可以进一步把他们的关系总结为当财务舞弊主体拥有贪婪的欲望，资金的需要，同时存在一定机会，而且被发现的可能性小和所受的惩罚轻，就可能会进行财务舞弊。
(4)舞弊风险因子理论。它是 Bologna 在 GONE 理论基础上得到的，该理论将舞弊的因子由贪婪转化为道德品质、暴露转化为暴露可能性和暴露后的承受能力。
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3.康美药业财务舞弊的基本情况及手段介绍 ................................. 11
3.1 康美药业公司概况 ............................................ 11
3.2 康美药业财务舞弊过程及处罚 .............................. 11
4.基于扎根理论的康美药业财务舞弊动因分析 .............................. 17
4.1 研究设计与资料来源 ................................. 17
4.1.1 研究设计 ...................................... 17
4.1.2 选择原因 ...................................... 17
5.扎根理论结果下的财务舞弊形成机理分析 .................... 29
5.1 财务舞弊前期核心因素文化作用机理 ......................... 29
5.2 财务舞弊中期核心因素需要作用机理 ...................... 30
5.3 财务舞弊后期核心因素条件作用机理 ....................................... 31

6.扎根理论下财务舞弊治理对策研究

6.1加强文化道德建设
6.1.1开展职业道德课程
把会计职业道德教育作为加强管理的基础，高校会计学院、管理学院在课程设计上要把会计职业道德纳入基础课程，可以开展《商业伦理与会计职业道德》的课程，作为财务人员、管理人员、审计人员的第一课；完善财务人员职业道德守则，工作中可以有德可依。
6.1.2提升企业文化建设
企业文化可以指导企业更好地发展，帮助企业在正确的道路走的更远。但是在发展的过程中先前制定的企业文化会出现偏差，比如康美药业企业文化中明确指出，诚实才能诚信、诚信才能成功，但是公司却出现大额造假，多次行贿。因此在企业发展的过程中，要加强价值观、诚信和企业文化建设，比如，定期观看提升价值观的课程、观看提升价值观的影片，减少在发展的过程中企业文化出现偏差。加强对治理层、管理层的诚信教育，开展诚信宣传教育活动，让他们明白虚假经营的危害，如果发现虚假经营对他们未来的影响。让管理者认识的只有把心用在经营上，踏踏实实做事，才是提升企业价值的根本。
6.1.3规范各个岗位职责
破除关系文化，从岗位设置上规范每个岗位的职责、权限，紧抓岗位设置的落实情况，对于上市公司岗位设置不合理的部分予以改正。抓管理，定岗定则，制定必要的管理制度，接着紧抓落实，抓考核，岗位职责落实到人，考核到人，奖惩到人。同时明确规定会计要实行轮岗制，对没有实行会计轮岗制的公司进行批评教育，为了防止公司虚假操作，在审计中，要加入考核轮岗人员对公司业务的熟悉能力，这样既能减少合谋又能够了解公司其他岗位，更能加强管理。
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结论

财务舞弊问题是随着资本市场诞生的，这也是一个受到社会普遍关注的问题。本次研究之所以选择康美药业作为研究对象，主要原因是，康美药业是 2020 年 20 起典型违法案例同时也是 A 股历史上性质最恶劣、数额最大的财务舞弊事件，给 A 股市场带来了极坏影响，遭到焦点访谈重点点名，证监会也对康美药业案件做出了最高的处罚；康美药业作为 20 起典型案例之一，具有很强的代表性。本文在学者们对于相关研究的基础上，对康美药业财务舞弊案件进行了重点介绍，包括企业的基本情况，财务舞弊采用的手段，财务舞弊异常数据识别等。论文基于扎根理论，搜集大量资料，对康美药业财务舞弊行为进行扎根编码分析，主要得出以下研究结论：
(1)基于扎根理论对康美药业财务舞弊动因资料进行编码分析，经过开放式编码和主轴式编码得到影响康美药业财务舞弊的七个主范畴因素，包括企业经营需要压力、个人利益需要、第三方利益需要、内部治理缺陷、外部监督失效、暴露风险和文化，最后进行选择式编码得到三个核心范畴文化、需要、条件，这就是康美药业财务舞弊行为的影响因素，也是本文通过扎根理论得到的财务舞弊动因理论。
(2)对文化、需要、条件因素进行深入分析，依据各个因素之间的逻辑，得出财务舞弊形成机理，并对财务舞弊不同时期的关键核心范畴作用机理进行分析，得出财务舞弊前期的影响因素是文化，财务舞弊中期的影响因素是需要，财务舞弊后期的影响因素是条件，最后提出反财务舞弊的四道防线来治理财务舞弊，并根据文化、需要、条件提出具体的对策，比如加强职业道德建设、规范岗位设置、建立董事长总经理分离的治理模式、提高审计机构独立性、设立财务舞弊准备金等以及不同时期的关键对策是那些。虽然只分析了一家公司，但是对财务舞弊的治理措施可以迁移，因为绝大部分问题是上市公司共同面对的问题。
参考文献（略）