PPP业务的会计核算研究——以光大水务为例
时间：2021-07-11 来源：www.jbevzenko.com
本文研究的主要内容是有关水务行业 PPP 业务会计核算的存在问题及建议：（1）资产属性的确认要考虑所采取的对价补偿方式和两方合同在需求风险方面的具体分配。使用者付费模式的 PPP 项目适合以无形资产确认，政府付费模式的 PPP 项目适合以金融资产确认，而准经营性项目则适用于混合模式确认；（2）建议在初始资产计量时，将资产初始入账价值设定为政府方净成本现值。其来源依据是物有所值评价,优势是吸纳 PPP 项目本身特质，基于政府财政补贴，实现竞争磋商调整，只考虑项目方所担风险，而不是整体风险；
第一章 引言
第一节 研究背景
PPP(Public Private Partnership)项目是指政府与社会资本相结合从事国家基础设施建设的一种公共产品提供机制。它改变了我国传统的财政投资方式，吸纳社会资本成为项目建设和运作的优势，有助于优化市场资源配置，能够更好地满足公众服务的需要。
截止 2019 年第三季度，财政部口径统计的全国入库 PPP 项目总数量共计9249 个，项目总投资金额高达 14.1 万亿，从涉及面上看，覆盖市政工程、交通运输、城镇综合开发项目、文化、体育、医疗、养老、教育、旅游等 19 个行业。
“金山银山就是绿水青山”，这是我国从改革开放四十多年经验探索中提出的科学论断，足以说明我国对节约资源和保护环境基本国策的重视程度。在过往经济高速发展的背景下，环境污染一直是我国推进工业化城市化进程中需要直面的最严峻问题之一。我国的环境保护行业处于世界环境保护行业的中下游水平，与西方发达国家有较大的差距，还有非常巨大的发展建设空间。除此之外，国家经济增速放缓和地方融资方式的政策收缩，导致地方政府普遍面临着较大财政压力的难题，而 PPP 模式作为一种政府低成本融资方式，受到市场的持续热捧。
PPP 模式的出现，对我国会计确认、计量与披露提出了新的挑战。伴随现代经济的发展，国内外各种新兴交易形式层出不穷，使现行财务报告框架和会计准则规范显得越来越受限。然而，我国乃至国际社会关于 PPP 会计处理依旧停留在理论指导和政策层面，缺乏具体会计处理标准。总之，不论是从完善会计理论的思路出发，还是出于保障项目行稳致远的考虑，我国 PPP 业务会计核算所存在问题都应该尽快得到研究和妥善解决。
.................
第二节 研究意义
PPP 模式，是我国大力推进公共基础设施建设的主流模式。研究与 PPP 业务指导和发展相关的会计准则，是在此基础之上的一种理论创新。国家财政部和发改委希望通过提倡 PPP 会计处理研究，比较国内外 PPP 会计准则，能够早日明确我国 PPP 资产会计确认、计量与披露的会计理论与科学方法。这不仅可以丰富我国的会计理论体系，而且有助于完善我国企业与政府的会计准则建设。
PPP 模式本身结构灵活多变，而我国市场中众多参与 PPP 模式的公司对应业务会计处理的理解亦有差异。正因为如此，我国迫切需要在会计领域对 PPP 业务做出详尽科学的纲领性指导性文件。统一的 PPP 会计理论与应用指南，可以有效规范 PPP 会计实务操作，提高我国 PPP 市场的会计信息质量，有利于信息使用者的投资决策，进而保障整个 PPP 行业的健康长效发展。
笔者选取一家以 PPP 模式积极参与供水和污水处理厂建设运营的环保上市公司——光大水务进行分析，旨在讨论企业方目前进行 PPP 业务会计核算的所存在问题和对应建议，希望能够为我国会计准则和会计实务不断发展提供参考价值。科学的 PPP 企业会计准则理论依据和证据支持，能够为 PPP 项目社会资本方提供建设性帮助，具有促进我国 PPP 项目合作推广与深入发展的重大意义。
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第二章 PPP 模式概述
第一节 公共物品理论
一、 产权理论
会计学的基础是现代经济学理论。依据产权理论，现代企业就是不同利益方的契约组合。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中关于产权的概念，是这样界定：所谓产权，是指在社会强制力的保障下，自主选择某种物品使用途径的权利11。Alchian（1969）认为，产权是当社会资源不够充足的情况下，人们有权使用特定资源12。Demsetz（1988）指出，产权实际上就是种社会工具。它的意义，主要在于通过与他人的交换，使得它形成了合理预期13。
”产权的核心功能在于最大限度地实现实现外部效应内部化。由此可以看出，产权可以用于日常生活中发生的经济收益、经济损害及其补偿规则的界定，可以将收益和控制两种权利充分结合起来。
PPP 模式就是基于产权理论提出的一种合作关系。从本质上来说，产权是一种物质利益关系，私有产权必定会带来一定的经济效益。产权主体在行使产权时，还会考虑利益最大化等因素的影响，这种激励效果可以有效提升产权主体的资产价值。私有产权人有权占有剩余收益。因此，产权人有更多的动力，去推进企业经济效益的增长。
而从内部产权角度来看，张雅璇和王竹泉（2019）认为，PPP 项目需要制定特殊的产权制度，因投资目的存在差异，所以政府和私企必定会因控制权产生争议。PPP 项目具有社会性和公共性，政府部门必定不会将控制权交给私企，但是也不能为了吸引投资而将控制权让出去，但政府本身又需要投资资金的支持，依然采用传统的的同股同权产权架构，很难实现政府和企业的共赢14。
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第二节 概念及特征
一、 概念界定
从本质上来说，PPP 的概念十分复杂，所涉及的内容非常广泛，而且因存在不同的意识形态，所以国际上有关 PPP 概念的界定亦各有差异。首先理清 PPP模式的概念，对后续分析其会计处理大有裨益。
PPP 的确切含义要根据不同的案例来确定，从 PPP 特征看，相比传统投融资方式，PPP 具有以下四个显著特征，物有所值、全生命周期、共担风险、激励相容。
以下是几种具有代表性的 PPP 定义：
2010 年前，英国对基础设施的 PPP 模式主要采取“私人融资倡议”(简称 PFI)，也就是政府与市场投资人达成协议并签署合同，市场投资者负责基础设施的设计-建设-融资-运营-维护（简称 DBFOM），合同有效期通常为 15 年到 30 年。
英国自 2010 年后，通过改革，在 PFI 的基础上推出了 PF2，依据该模式，市场投资方主要负责基础设施的设计-建设-融资-维护（简称 DBFM）。相比 PFI，PF2 模式，投资方不再参与经营管理；此外，财政部将与 PFI 相关的各责任部门整合起来，统一负责 PPP 工作。
我国财政部门是这样认为的：所谓 PPP，指的是针对公共服务或基础设施领域，政府和社会资本达成的合作关系。这种模式，可以充分利用市场资金优势和调节作用，实现风险分散的目标，继而提高基础设施和公共服务的供应量、供应效率和服务质量。这里的社会资本主要指境内外拥有完整制度的企业，不包括本级政府部门平台下的融资平台及国有控股公司等，而这一点在财政部 2014 年财金（2014）113 号文中进一步明确说明。
图 1- 1 BOT 融资模式
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第三章 PPP 项目会计处理概述......................14
第一节 会计基础理论..................................14
第二节 会计政策....................18
第四章 以光大水务为例.........................34
第一节 中国水务行业...........................34
第二节 光大水务公司简介.......................37
第五章 总结及展望.........................47
第一节 结论与建议.....................47
第二节 研究展望.............................48
第四章 以光大水务为例
第一节 中国水务行业
一、 水资源现状
2018 年，全国水资源总量 27,462.5 亿立方米，与多年平均值基本持平。其中，地表水资源量 26,323.2 亿立方米，地下水资源量 8,246.5 亿立方米。我国水资源人均占有量为 2,018 吨，处于中度缺水的状态。而目前水资源之所以稀缺，主要还是由于水质环境较差。因此，提高水资源处理能力，是保证我国未来水资源危机得以缓解的关键之一。
图 4. 1 2012-2018 全国水资源总量
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第五章 总结及展望
第一节 结论与建议
自 2013 年以来，PPP 项目实践持续深化，随着各行业社会资本的踊跃参与，PPP 市场整体形势呈现出多元化的发展趋势。目前有关 PPP 项目的管理逐步走向正轨，但是 PPP 项目会计确认和计量准则的规范性十分有限。2008 年国家颁发文件《企业会计准则解释第 2 号》已经略显成旧，其原型来源于《国际财务报告解释公告第 12 号》文件，因此，我国亟待更加全面准确的关于 PPP 运营方会计核算的规范性文件出台本文研究的主要内容是有关水务行业 PPP 业务会计核算的存在问题及建议：
（1）资产属性的确认要考虑所采取的对价补偿方式和两方合同在需求风险方面的具体分配。使用者付费模式的 PPP 项目适合以无形资产确认，政府付费模式的 PPP 项目适合以金融资产确认，而准经营性项目则适用于混合模式确认；
（2）建议在初始资产计量时，将资产初始入账价值设定为政府方净成本现值。其来源依据是物有所值评价,优势是吸纳 PPP 项目本身特质，基于政府财政补贴，实现竞争磋商调整，只考虑项目方所担风险，而不是整体风险；
（3）结合公众基础设施的外部性进行综合评估，并将其纳入物有所值法的定性考量标准。对外部性予以合理定价，是准确核算 PPP 项目资产价值的重要环节，也是社会企业由建造转变为整体运营思路的关键引导方向；
（4）特许经营权的无形资产摊销年限和后续摊销模式有待进一步明确。以特许经营期限为基础，以经济寿命或法定寿命为基础，明确运营期间设备产生更新改造后的追溯调整。
参考文献（略）
第一章 引言
第一节 研究背景
PPP(Public Private Partnership)项目是指政府与社会资本相结合从事国家基础设施建设的一种公共产品提供机制。它改变了我国传统的财政投资方式，吸纳社会资本成为项目建设和运作的优势，有助于优化市场资源配置，能够更好地满足公众服务的需要。
截止 2019 年第三季度，财政部口径统计的全国入库 PPP 项目总数量共计9249 个，项目总投资金额高达 14.1 万亿，从涉及面上看，覆盖市政工程、交通运输、城镇综合开发项目、文化、体育、医疗、养老、教育、旅游等 19 个行业。
“金山银山就是绿水青山”，这是我国从改革开放四十多年经验探索中提出的科学论断，足以说明我国对节约资源和保护环境基本国策的重视程度。在过往经济高速发展的背景下，环境污染一直是我国推进工业化城市化进程中需要直面的最严峻问题之一。我国的环境保护行业处于世界环境保护行业的中下游水平，与西方发达国家有较大的差距，还有非常巨大的发展建设空间。除此之外，国家经济增速放缓和地方融资方式的政策收缩，导致地方政府普遍面临着较大财政压力的难题，而 PPP 模式作为一种政府低成本融资方式，受到市场的持续热捧。
PPP 模式的出现，对我国会计确认、计量与披露提出了新的挑战。伴随现代经济的发展，国内外各种新兴交易形式层出不穷，使现行财务报告框架和会计准则规范显得越来越受限。然而，我国乃至国际社会关于 PPP 会计处理依旧停留在理论指导和政策层面，缺乏具体会计处理标准。总之，不论是从完善会计理论的思路出发，还是出于保障项目行稳致远的考虑，我国 PPP 业务会计核算所存在问题都应该尽快得到研究和妥善解决。
.................
第二节 研究意义
PPP 模式，是我国大力推进公共基础设施建设的主流模式。研究与 PPP 业务指导和发展相关的会计准则，是在此基础之上的一种理论创新。国家财政部和发改委希望通过提倡 PPP 会计处理研究，比较国内外 PPP 会计准则，能够早日明确我国 PPP 资产会计确认、计量与披露的会计理论与科学方法。这不仅可以丰富我国的会计理论体系，而且有助于完善我国企业与政府的会计准则建设。
PPP 模式本身结构灵活多变，而我国市场中众多参与 PPP 模式的公司对应业务会计处理的理解亦有差异。正因为如此，我国迫切需要在会计领域对 PPP 业务做出详尽科学的纲领性指导性文件。统一的 PPP 会计理论与应用指南，可以有效规范 PPP 会计实务操作，提高我国 PPP 市场的会计信息质量，有利于信息使用者的投资决策，进而保障整个 PPP 行业的健康长效发展。
笔者选取一家以 PPP 模式积极参与供水和污水处理厂建设运营的环保上市公司——光大水务进行分析，旨在讨论企业方目前进行 PPP 业务会计核算的所存在问题和对应建议，希望能够为我国会计准则和会计实务不断发展提供参考价值。科学的 PPP 企业会计准则理论依据和证据支持，能够为 PPP 项目社会资本方提供建设性帮助，具有促进我国 PPP 项目合作推广与深入发展的重大意义。
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第二章 PPP 模式概述
第一节 公共物品理论
一、 产权理论
会计学的基础是现代经济学理论。依据产权理论，现代企业就是不同利益方的契约组合。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中关于产权的概念，是这样界定：所谓产权，是指在社会强制力的保障下，自主选择某种物品使用途径的权利11。Alchian（1969）认为，产权是当社会资源不够充足的情况下，人们有权使用特定资源12。Demsetz（1988）指出，产权实际上就是种社会工具。它的意义，主要在于通过与他人的交换，使得它形成了合理预期13。
”产权的核心功能在于最大限度地实现实现外部效应内部化。由此可以看出，产权可以用于日常生活中发生的经济收益、经济损害及其补偿规则的界定，可以将收益和控制两种权利充分结合起来。
PPP 模式就是基于产权理论提出的一种合作关系。从本质上来说，产权是一种物质利益关系，私有产权必定会带来一定的经济效益。产权主体在行使产权时，还会考虑利益最大化等因素的影响，这种激励效果可以有效提升产权主体的资产价值。私有产权人有权占有剩余收益。因此，产权人有更多的动力，去推进企业经济效益的增长。
而从内部产权角度来看，张雅璇和王竹泉（2019）认为，PPP 项目需要制定特殊的产权制度，因投资目的存在差异，所以政府和私企必定会因控制权产生争议。PPP 项目具有社会性和公共性，政府部门必定不会将控制权交给私企，但是也不能为了吸引投资而将控制权让出去，但政府本身又需要投资资金的支持，依然采用传统的的同股同权产权架构，很难实现政府和企业的共赢14。
....................
第二节 概念及特征
一、 概念界定
从本质上来说，PPP 的概念十分复杂，所涉及的内容非常广泛，而且因存在不同的意识形态，所以国际上有关 PPP 概念的界定亦各有差异。首先理清 PPP模式的概念，对后续分析其会计处理大有裨益。
PPP 的确切含义要根据不同的案例来确定，从 PPP 特征看，相比传统投融资方式，PPP 具有以下四个显著特征，物有所值、全生命周期、共担风险、激励相容。
以下是几种具有代表性的 PPP 定义：
2010 年前，英国对基础设施的 PPP 模式主要采取“私人融资倡议”(简称 PFI)，也就是政府与市场投资人达成协议并签署合同，市场投资者负责基础设施的设计-建设-融资-运营-维护（简称 DBFOM），合同有效期通常为 15 年到 30 年。
英国自 2010 年后，通过改革，在 PFI 的基础上推出了 PF2，依据该模式，市场投资方主要负责基础设施的设计-建设-融资-维护（简称 DBFM）。相比 PFI，PF2 模式，投资方不再参与经营管理；此外，财政部将与 PFI 相关的各责任部门整合起来，统一负责 PPP 工作。
我国财政部门是这样认为的：所谓 PPP，指的是针对公共服务或基础设施领域，政府和社会资本达成的合作关系。这种模式，可以充分利用市场资金优势和调节作用，实现风险分散的目标，继而提高基础设施和公共服务的供应量、供应效率和服务质量。这里的社会资本主要指境内外拥有完整制度的企业，不包括本级政府部门平台下的融资平台及国有控股公司等，而这一点在财政部 2014 年财金（2014）113 号文中进一步明确说明。
图 1- 1 BOT 融资模式
第三章 PPP 项目会计处理概述......................14
第一节 会计基础理论..................................14
第二节 会计政策....................18
第四章 以光大水务为例.........................34
第一节 中国水务行业...........................34
第二节 光大水务公司简介.......................37
第五章 总结及展望.........................47
第一节 结论与建议.....................47
第二节 研究展望.............................48
第四章 以光大水务为例
第一节 中国水务行业
一、 水资源现状
2018 年，全国水资源总量 27,462.5 亿立方米，与多年平均值基本持平。其中，地表水资源量 26,323.2 亿立方米，地下水资源量 8,246.5 亿立方米。我国水资源人均占有量为 2,018 吨，处于中度缺水的状态。而目前水资源之所以稀缺，主要还是由于水质环境较差。因此，提高水资源处理能力，是保证我国未来水资源危机得以缓解的关键之一。
图 4. 1 2012-2018 全国水资源总量
第五章 总结及展望
第一节 结论与建议
自 2013 年以来，PPP 项目实践持续深化，随着各行业社会资本的踊跃参与，PPP 市场整体形势呈现出多元化的发展趋势。目前有关 PPP 项目的管理逐步走向正轨，但是 PPP 项目会计确认和计量准则的规范性十分有限。2008 年国家颁发文件《企业会计准则解释第 2 号》已经略显成旧，其原型来源于《国际财务报告解释公告第 12 号》文件，因此，我国亟待更加全面准确的关于 PPP 运营方会计核算的规范性文件出台本文研究的主要内容是有关水务行业 PPP 业务会计核算的存在问题及建议：
（1）资产属性的确认要考虑所采取的对价补偿方式和两方合同在需求风险方面的具体分配。使用者付费模式的 PPP 项目适合以无形资产确认，政府付费模式的 PPP 项目适合以金融资产确认，而准经营性项目则适用于混合模式确认；
（2）建议在初始资产计量时，将资产初始入账价值设定为政府方净成本现值。其来源依据是物有所值评价,优势是吸纳 PPP 项目本身特质，基于政府财政补贴，实现竞争磋商调整，只考虑项目方所担风险，而不是整体风险；
（3）结合公众基础设施的外部性进行综合评估，并将其纳入物有所值法的定性考量标准。对外部性予以合理定价，是准确核算 PPP 项目资产价值的重要环节，也是社会企业由建造转变为整体运营思路的关键引导方向；
（4）特许经营权的无形资产摊销年限和后续摊销模式有待进一步明确。以特许经营期限为基础，以经济寿命或法定寿命为基础，明确运营期间设备产生更新改造后的追溯调整。
参考文献（略）
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