公允价值计量下保利地产盈余管理问题研究

笔者通过上述对公允价值计量和盈余管理的分析，能够认识到公允价值计量模式对公司盈余管理所中资产减值损失、金融资产的投资和处置产生一定影响；对非货币性资产交换、债务重组等也相互作用，还对投资性房地产以及非同一控制下的企业合并等方面都举足轻重，企业会计准则中对上述几方面也做出了严格、细致、谨慎的规定，尽管如此，鉴于公允价值就目前在我国经济环境中的确定还是具有较多的人为主观性，并且极大程度是主要依靠企业的会计信息质量，因此，还是给企业管理层在实际操控企业盈余管理时提供了较大的自由空间。

第一章 绪论

1.1 选题背景
会计的核心是开展会计计量，而计量属性的选取是会计计量的关键。曾经，历史成本计量属性曾经是我国会计行业中经常使用的会计计量的基本属性。在科学技术发展进步，一方面是经济社会的飞速进步，一方面是越来越健全完善的资本市场，历史成本计量属性慢慢出现了问题，难以确保其客观性、真实性和公平性，这便给会计信息的使用者以及关联利益者提供真实客观的会计信息，以及企业决策层做出正确的经营投资策略造成了局限性。2007 年，新会计准则基于这样的背景之下再次将公允价值引入，建立新会计准则是为了满足各方的利益诉求。但是考虑到国内市场经济发展正进入初步发展阶段，依然有某些资产进入到市场，带动市场发展，所以与国际会计基本要求有所不同。我国在引入公允价值阶段，相应计算准则特别是涉及使用条件、具体使用方法等内容，都会非常注意。尽管，公允价值自身有着良好的客观性、真实性和客观性，然而无论何种方法都不会是完美无缺的，也会有着相应的缺点。公允价值计量最为明显的缺点是对专业会计人员非常依赖，且往往容易被人为主观经验影响，公司决策层能够随意选择有利的资产计量手段，且自行确定公允价值数值及项目等。考虑到这些无法避免的缺陷，在公允价值在进行计量时，就会有很大可能出于各种原因产生人为的估值误差。还需要注意的事，由于公允价值计量对利润会造成较大的影响，企业控股股东在某些特殊情况下，比如说上市公司经营业绩不佳的损失时间，就会有很大的可能采取一些盈余管理手段，例如：为了使公司的股票价格不出现，因此利用非货币资产的不平等交换或债务重组收益等，调节整个公司的营业额和盈利额，进而可以起到隐瞒公司真实财务状况的目的，这便是盈利管理想要的最终目的，由于委托代理理论和合同理论的缘故，盈余管理的产生也无可避免。
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1.2 研究目的与意义
1.2.1 研究目的
随着市场经济的不断发展，中国新会计准则的颁布和实施，理论界和实践界对公允价值的使用提出了完全不同的看法。还有人认为，公允价值的引入使企业的利润操纵更加简单方便，并可以和盈余管理的理论进行比较，可以得出二者的关系。本文将作为公允价值计量方法。与保利房地产相关的财务数据结合案例分析，以达到公允价值计量模型下盈余管理研究的目的。通过分析保利地产在公允价值计量的盈余管理情况，借助公司会计财务信息进行判断公司实际的财务状况，以及借助在文章中构筑的公允价值计量下盈余管理评价指标体系，有效识别上市公司盈余管理行为，为如何着手规范上市公司盈余管理行为提供思路，最后，本文最终的目的在于提出如何更好的完善上市公司对公允价值计量属性的使用规范及如何限制上市公司盈余管理行为，并提出对策。本文希望能够通过数据来探讨公允价值和盈余管理的关系以及各种路径，为有关部门完善和规范相关的政策与监管措施、创造良好的外部市场环境以及强化企业内部的治理，都会产生积极的作用。
1.2.2 研究意义
（1）理论意义
本文对衡量公允价值运用的会计科目选择上进行拓展。对于公允价值运用的衡量，前人的研究之中很多只选择“公允价值变动损益”这一个会计科目来进行衡量，而缺乏从更多的角度选取更多的会计科目来综合衡量。本文选择了更多的项目进行研究，选择了七个的会计科目来代表公允价值计量在盈余管理，从这七个不同的角度来探究公允价值计量下的盈余管理，进一步拓展这方面的研究。
（2）实践意义
通过对保利地产在公允价值计量下盈余管理的研究，对会计信息使用者如何甄别上市公司盈余管理行为提供了积极帮助，并有助于决策者采取更加正确的投资决策，从而规避因为对财务报告的数字过度依赖而导致出现错误判断，为自己的资产带来风险。为此，应该为投资者提供真实的信息，引导投资者投资。并且，借助文中构筑的公允价值盈余管理评价指标系统进行评估，为上市企业构建盈余管理评价体系提供一定的思路，最后，提出如何更好的完善上市公司对公允价值计量属性的使用行为规范及如何限制上市公司盈余管理行为，并提出对策，通过数据来探讨公允价值和盈余管理的关系以及各种路径，为有关部门完善和规范相关的政策与监管措施、创造良好的外部市场环境以及强化企业内部的治理，都会产生积极的作用。
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第二章 盈余管理、公允价值的相关概念与理论

2.1 盈余管理相关概念与理论
2.1.1 盈余管理的定义及理论
目前不仅仅是国内外学者，同样的在会计学界和经济学界研究者中，对盈余管理的研究都是令大量研究学者非常感兴趣的课题。但是，尽管在大量学者做了大量研究之后，在对盈余管理的界定这一问题上，国内外学者还是很难在此有一个一致的意见，在大量阅读了国外的研究学者的研究，并对这些相关的盈余管理研究文献整理之后，总结一下几个较为全面并且也被大多数研究学者广泛认可的定义：
第一个基于经济利益的概念，并保持了学者的观点，在 GAAP 盈余管理中最权威的 Scott（2000）中定义的 William R Scott 是一种管理许可，它基于会计政策选择：尽管盈余管理会产生经济后果，但是盈余管理行为不会超出会计准则的范围[52]。
第二种观点是来源于信息观。这个观点以 Katherine Shipper（1989）最有代表性。此观点的提出说明进行盈余管理的目的是为了获取利益，而这一手段通常被企业决策层（包括董事会成员、经理、部门负责人等）利用，在对外提供会计信息时，人为的选择或者隐瞒部分会计项目的信息，它在向外界公布会计信息时具有很强的主观性[54]。该定义将盈余管理的研究对象限制为上市公司对外披露的财务报告信息，以误导财务信息使用者，以得到更多的个人权益。
第三种观点是通过对经济收益观概念进行总结，且又把信息观提到的理念加以归纳，吸收双发的优点而提出的。常见的便是 Healy 和 Whalen，他们指出盈余管理是其余在特殊需求下编制财务报表的过程，从而影响到各方关联者根据财务报告金额设定的契约结果[55]。
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2.2 公允价值相关概念与理论
2.2.1 公允价值定义及理论
美国财务委员会成员对美国公允价值的理解主要是支付资产出售的价格或主要是在相互自愿交易的前提下形成的，而我国新会计准则中对公允价值的定义更符合我国的现实情况和经济发展的趋势。公允首先出现于 1844 年，当时是英国公司法的定义。
公允价值计量的主要特点是：首先，在公允价值的定义中，交易双方均可以接受交易金额，且交易价格相对公允。其次，公允价值的形成会受到很多因素的影响。第三，公允价值是一种复合型计量属性。。
（1） 美国注册会计师协会对公允价值的定义
美国注册会计师协会最早引入了公允价值这一概念，在其委员会报告中将公允价值定义为：对非货币资产和货币价格经评估而得的价值。自此以后 FASB 的会计准则频繁引入公允价值这一概念，其中在第 15 号规定中明确指出：公允价值是在处理双方实际交易过程中对负债方处置资产的科学合理评估。由此我们可以发现，公允价值重点强调理性预期，日常交易和自愿买卖双方这三个基本特性。公允价值是否公平取决于买卖双方。当前交易证明了公允价值和历史成本之间存在一定的时间距离，合理预期则表明这里关注卖家而非买家。在 1991 年公允价值的内容得到进一步丰富和完善，FASB 将金融工具的公允价值定义为“自愿参与方之间当前交易中的金融工具金额，而不是强制性或清算交易。”上述内容表明自此公允价值定义得到更深的延展。首先，志愿者参与者不仅反映了由假定的第三方估算公允价值这全新的公允价值计量方法，除此之外还证明了负债公允价值。同时它超越了了考虑售价和购买价格的范畴。在公认会计准则中频繁使用公允价值这一概念，因此在 2004 年 FASB 从公允价值含义，应用范围和目的等各个方面进行了更为深入的阐释，重点强调了公允价值概念下交易双方具有对称的信息结构。 ............................

第三章 保利地产基本情况与财务状况..................................... 22
3.1 保利地产情况介绍 ....................... 22
3.1.1 保利地产基本情况介绍............................ 22
3.1.2 房地产行业主要特点....................... 22
第四章 公允价值计量下保利地产盈余管理分析.......................... 25
4.1 公允价值计量下保利地产盈余管理评价指标 .................................. 25
4.2 公允价值计量下保利地产盈余管理综合评价................... 28
第五章 同业对比及保利地产盈余管理带来的影响............................40
5.1 同行业上市企业盈余管理对比分析 ........................40
5.2 盈余管理对保利地产影响 ........................44

第五章 同业对比及保利地产盈余管理带来的影响

5.1 同行业上市企业盈余管理对比分析
为了使研究结论更具有普遍性与客观性，在此我们引入两家同行业上市公司，在对这两家同行业上市公司分析后，与保利地产进行横向比对，得出的结论会更具有代表性与价值。
（1）万科 2014-2018 年披露的出来的财务数据 ..........................

第六章 结论与建议

6.1 结论
本文主要基于公允价值的视角，以保利地产为例研究，同时加入了同行业上市公司的横向对比，分析了我国上市公司可能存在的盈余管理现象，并对检验结果进行阐述与解释。经过上述理论研究所得到的结果上看，公允价值计量模式的使用会对上市企业进行盈余管理形成多重性的作用，不仅仅表现在其具有积极和消极的两面因素，在公允价值计量模式被重新引入后也存在许多因素对其加以限定，虽然对盈余管理起到了控制的作用，但也因为许多上市公司无法正确、科学、合理的应用而增添了许多不确定性，凡事适度而为才是最良好地应用方式，合理应用是公允价值计量不单单让其成为一把“双刃剑”，有更多的可能使其成为经济环境中的“万花筒”。
为了使会计信息质量在整个市场经济环境和社会环境的大前提下得到更大的提升，新会计准则提出了公允价值计量这一概念，并将其加入，以更好地发挥会计信息的有效绩效。相反，如果不能合理有效地应用好公允价值这一概念，会很大程度上降低会计信息的价值关联性。如，我们可采用已经建立完成的评价体系研究整个企业管理状况，基于此发现公允价值计量方法在上市企业的应用范围与存在的意义。从计量属性首要视角，比较分析历史成本与公允价值，以此更全面、更完整的呈现出企业整体盈利水平状况，并可以形象地体现经营业绩。企业及其管理利益相关者更容易，更及时地了解企业真实的真实信息。因此，公允价值计量的优势使其成为历史成本的替代，在与时俱进的今天，公允价值计量能够成为整个世界上广泛应用的计量属性是绝对具有必然性的。与此同时，公允价值计量也给公司的盈余管理发掘了一片新天地。
参考文献，（略）