上市公司关联交易财务舞弊的甄别与防范研究——以A集团为
时间：2020-08-11 来源：51mbalunwen
本文是一篇财务管理论文，本文分析了我国关联交易财务舞弊的现状，并从动因和手段两方面着手，详细剖析财务舞弊，且总结归纳出了财务舞弊的甄别方法和防范措施，并以 A 集团为案例分析对象，以舞弊三角理论、GONE 理论为依据，对 A 集团的关联交易财务舞弊进行了详细剖析，直接佐证前文对于我国关联交易财务舞弊的现状、手段、动因的分析的正确性。
第 3 章 我国上市公司关联交易财务舞弊现状分析 .............................. 14
3.1 我国上市公司关联交易财务舞弊现状 ...................... 14
3.1.1 我国上市公司关联交易财务舞弊基本情况分析 .................................... 14
3.1.2 我国上市公司财务舞弊样本的规模与特征 ........................... 14
第 4 章 A 集团关联交易财务舞弊案例分析 ......................... 24
4.1 案例选择背景 ............................. 24
4.1.1 行业选择背景 ............................... 24
4.1.2 案例企业选择背景 ..................... 24
第 5 章 关联交易财务舞弊的甄别与防范对策 ........................... 44
5.1 财务层面的甄别 ..................................... 44
5.2 非财务层面的甄别 .............................. 44
第 5 章 关联交易财务舞弊的甄别与防范对策
5.1 财务层面的甄别
一般而言，如果注册会计师保持适当的专业敏感度并严格执行现有的审计程序，被审计企业若存在财务欺诈，是很容易被找到并获取证据的。
例如，针对资产负债表的分析，在流动资产类别中，重点应放在应收账款以及存货项目上。应收账款项目主要体现了企业的销售及回款能力。对一家企业应收账款项目的分析，首先应该分析应收账款的账户金额是否和该企业的信贷政策、行业特征等相符，其次应对应收账款的来源进行仔细分析。
在对固定资产项目进行具体分析时，应主要对固定资产的价值、估值方法、减值、折旧率等进行详细分析。再比如，针对利润报表的分析，主营业务收入是必须要仔细分析的科目，主营产品的业绩销量在一定程度上决定着该企业的未来发展方向以及行业竞争力。
第 1 章 绪论
1.1 选题背景和意义
1.1.1 选题背景
随着我国改革开放步伐的大步迈进和市场经济的迅速发展，我国的企业形式也越来越向西方发达国家看齐，部分企业摆脱了原本单一的组织结构形式，向上流企业、向下流企业、向同行业等等努力发展关联方企业，企图扩大自身的控制范围，使自身在行业内更加如鱼得水，导致资本市场内关联方关系的数量直线上升，关联交易的数量也水涨船高，在性质众多的资本市场交易中独占鳌头。关联方企业之间都在享受着关联交易带来的红利。此时，部分不法企业，尤其是企业经营收入呈下滑趋势的企业，便将财务舞弊的目标瞄向了关联方交易。
在关联交易的庞大保护伞掩盖下，不法企业通过与关联方之间的违规操作实现财务舞弊，且难以被发现。不法企业以此为工具实现自身增值，而外界也因此很难实现对关联交易财务舞弊的甄别与打击。正因如此，对关联交易财务舞弊行为进行管控势在必行。
1.1.2 研究意义
关联交易作为新兴市场经济的产物，原本应该正向促进市场经济的茁壮发展，互相成就，达成经济模式与交易性质的双重优化。但关联交易财务舞弊的出现和相对政策、法律法规的尚未完善，导致关联交易财务舞弊肆意疯长，在不受严格管控的情况下严重扰乱了市场经济的正常秩序。
1.1 选题背景和意义
1.1.1 选题背景
随着我国改革开放步伐的大步迈进和市场经济的迅速发展，我国的企业形式也越来越向西方发达国家看齐，部分企业摆脱了原本单一的组织结构形式，向上流企业、向下流企业、向同行业等等努力发展关联方企业，企图扩大自身的控制范围，使自身在行业内更加如鱼得水，导致资本市场内关联方关系的数量直线上升，关联交易的数量也水涨船高，在性质众多的资本市场交易中独占鳌头。关联方企业之间都在享受着关联交易带来的红利。此时，部分不法企业，尤其是企业经营收入呈下滑趋势的企业，便将财务舞弊的目标瞄向了关联方交易。
在关联交易的庞大保护伞掩盖下，不法企业通过与关联方之间的违规操作实现财务舞弊，且难以被发现。不法企业以此为工具实现自身增值，而外界也因此很难实现对关联交易财务舞弊的甄别与打击。正因如此，对关联交易财务舞弊行为进行管控势在必行。
1.1.2 研究意义
关联交易作为新兴市场经济的产物，原本应该正向促进市场经济的茁壮发展，互相成就，达成经济模式与交易性质的双重优化。但关联交易财务舞弊的出现和相对政策、法律法规的尚未完善，导致关联交易财务舞弊肆意疯长，在不受严格管控的情况下严重扰乱了市场经济的正常秩序。
（1）理论意义
我国的资本市场正在迅猛发展，与此同时，财务舞弊像一颗毒瘤一样影响着资本市场的正常良性运转。财务舞弊会向外界提供错误的会计信息，而会计信息的正确与否也是会计信息使用者做出决策的关键要素。由于各经济主体以企业公开进行披露的会计信息为依据进行相应的决策，因此如若该依据存在不真实的隐瞒，对应的分析、决策过程会失去其有效性，从而导致投资决策错误，或导致外部监管失效。因此为了避免会计信息使用者由于对错误的会计信息进行无效分析从而影响正确决策，总结归纳出财务舞弊的手段、动因、甄别和防范的有效信息，
我国的资本市场正在迅猛发展，与此同时，财务舞弊像一颗毒瘤一样影响着资本市场的正常良性运转。财务舞弊会向外界提供错误的会计信息，而会计信息的正确与否也是会计信息使用者做出决策的关键要素。由于各经济主体以企业公开进行披露的会计信息为依据进行相应的决策，因此如若该依据存在不真实的隐瞒，对应的分析、决策过程会失去其有效性，从而导致投资决策错误，或导致外部监管失效。因此为了避免会计信息使用者由于对错误的会计信息进行无效分析从而影响正确决策，总结归纳出财务舞弊的手段、动因、甄别和防范的有效信息，
供使用者参考，不论是对个人还是社会都有着十分重要的积极意义。
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1.2 文献综述
1.2.1 国外研究现状
(1) 财务舞弊手段相关研究 AirAos，Spathis 和 Manolopoulos（2007）指出，贝叶斯的理论方法在甄别财务舞弊时更加准确，该结论通过总结瑞典 113 家公司的舞弊甄别事实而得出[1]。
Besaley（2007）等人的研究显示大部分的财务舞弊行为都是运用虚增资产和营业收入的的手法。
Elaine Henry(2007)通过分析美国市场上 23 年间的 83 个关联交易财务舞弊案例总结出财务舞弊的前期关联行为分别包括但不限于：关联方内部之间不合理的资金流转，虚构关联交易、隐瞒关联方的存在、虚构收入、虚构利润等[2]。
1.2.1 国外研究现状
(1) 财务舞弊手段相关研究 AirAos，Spathis 和 Manolopoulos（2007）指出，贝叶斯的理论方法在甄别财务舞弊时更加准确，该结论通过总结瑞典 113 家公司的舞弊甄别事实而得出[1]。
Besaley（2007）等人的研究显示大部分的财务舞弊行为都是运用虚增资产和营业收入的的手法。
Elaine Henry(2007)通过分析美国市场上 23 年间的 83 个关联交易财务舞弊案例总结出财务舞弊的前期关联行为分别包括但不限于：关联方内部之间不合理的资金流转，虚构关联交易、隐瞒关联方的存在、虚构收入、虚构利润等[2]。
Schilit（2008）根据最近几年的财务会计舞弊丑闻案例分析，归纳了公司财务舞弊行为的具体手段，并且将这些手段分为七大类，30 小类。
COSO 报告(2010)认为，营业收入和资产的虚增是财务报告舞弊的两个最常用的手段。
Tseng 和 Chang（2014）指出，外部董事是上市公司的必设职位，对于牵制、平衡大股东的权利和决策具有至关重要的意义[3]。
Tseng 和 Chang（2014）指出，外部董事是上市公司的必设职位，对于牵制、平衡大股东的权利和决策具有至关重要的意义[3]。
(2) 财务舞弊动因相关研究
Spathis，Doumpos 和 Zopounidis(2002)合作构造出了财务舞弊的甄别模型，通过模型研究发现，当企业突然出现资金链断裂、资金缺口严重、难以弥补缺口漏洞、会计政策突然变更等等情况时，往往是财务舞弊的前兆[4]。
美国政府在 2002 年末，颁布了新法《SOX 法案》，新法着重强调高管人员在财务舞弊案件中必须承担绝大部分责任，且高管团队在企业的内部控制制度当中起着十分重要的牵头作用。
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第 2 章 关联交易财务舞弊的相关概念及理论基础
2.1 相关概念
2.1.1 财务舞弊的概念
财务舞弊一般是指有预谋、有目的以及针对性的财务欺骗和造假，进而导致会计报表数据与真实交易数据不符的违规行为，它主要包括但不限于伪造、编造记录及凭证；侵占资产；隐瞒或删除交易事项；记录虚假的交易事项；使用不当的会计政策等[25]。
由于我国学术各界对于财务舞弊这一概念的理解和侧重点略有偏差，所以导致财务舞弊存在多种解释。但无论表达方式如何不同，学术各界对于财务舞弊的核心内容还是保持高度一致的认可，即财务舞弊一般来说是一种刻意行为，为了达到某种目的，实施违规操作[26]。
2.1.2 关联方及关联交易的概念
Spathis，Doumpos 和 Zopounidis(2002)合作构造出了财务舞弊的甄别模型，通过模型研究发现，当企业突然出现资金链断裂、资金缺口严重、难以弥补缺口漏洞、会计政策突然变更等等情况时，往往是财务舞弊的前兆[4]。
美国政府在 2002 年末，颁布了新法《SOX 法案》，新法着重强调高管人员在财务舞弊案件中必须承担绝大部分责任，且高管团队在企业的内部控制制度当中起着十分重要的牵头作用。
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第 2 章 关联交易财务舞弊的相关概念及理论基础
2.1 相关概念
2.1.1 财务舞弊的概念
财务舞弊一般是指有预谋、有目的以及针对性的财务欺骗和造假，进而导致会计报表数据与真实交易数据不符的违规行为，它主要包括但不限于伪造、编造记录及凭证；侵占资产；隐瞒或删除交易事项；记录虚假的交易事项；使用不当的会计政策等[25]。
由于我国学术各界对于财务舞弊这一概念的理解和侧重点略有偏差，所以导致财务舞弊存在多种解释。但无论表达方式如何不同，学术各界对于财务舞弊的核心内容还是保持高度一致的认可，即财务舞弊一般来说是一种刻意行为，为了达到某种目的，实施违规操作[26]。
2.1.2 关联方及关联交易的概念
关联交易，顾名思义就是企业各关联方之间的内部交易，是公司日常运营中时常出现的交易行为[27]。关联交易行为在经济越来越发达的今天已经广为普遍。一方面，交易双方因为是关联方关系，目标一致，在一定程度上能够节约大量的交易成本，如商务谈判成本、人力成本、时间成本。并且由于是关联方的关系，所以可在一定程度上保证其商业合同的执行优先性，则有效提高该交易的进度与效率。但事件都有双面性，关联方关系在可以促进交易优先进行的同时，也可能会使交易达成的价格、条件等重要因素在关联方无竞争的条件下存在不公平的情况，从而间接造成由于信息不对称而对交易内幕一无所知的小股东以及部分股东权益的侵害。
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2.2 财务舞弊的理论基础
2.2.1 舞弊冰山理论
冰山理论是指，如果把财务舞弊比喻成是海平面上的一座冰山，那么意味着，我们可以看到的仅仅是冰山一角，在海平面下一定还存在着更加庞大的部分[32]。
如果从结构和行为角度来分析财务舞弊的问题，那么我们可以认为，在海平面上的我们可以看得到的属于结构部分；在海平面下神秘的隐藏着的则属于行为部分[33]。由此我们可分析得出，财务舞弊的结构部分理论上应该属于企业内部机构管理方面，结构客观存在所以易于被鉴别[34]。与此同时，财务舞弊的行为部分则更人为化，主观化、更加难以被发现和察觉。
2.2.2 舞弊三角理论
舞弊三角理论，是由现任的美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特(W. Steve Albrecht)创造并提出。他认为，财务舞弊的产生是由压力(Pressure)、机会(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素组成，以上三要素缺少任一均不会在真正意义上形成财务舞弊[35]。
2.2.1 舞弊冰山理论
冰山理论是指，如果把财务舞弊比喻成是海平面上的一座冰山，那么意味着，我们可以看到的仅仅是冰山一角，在海平面下一定还存在着更加庞大的部分[32]。
如果从结构和行为角度来分析财务舞弊的问题，那么我们可以认为，在海平面上的我们可以看得到的属于结构部分；在海平面下神秘的隐藏着的则属于行为部分[33]。由此我们可分析得出，财务舞弊的结构部分理论上应该属于企业内部机构管理方面，结构客观存在所以易于被鉴别[34]。与此同时，财务舞弊的行为部分则更人为化，主观化、更加难以被发现和察觉。
2.2.2 舞弊三角理论
舞弊三角理论，是由现任的美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特(W. Steve Albrecht)创造并提出。他认为，财务舞弊的产生是由压力(Pressure)、机会(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素组成，以上三要素缺少任一均不会在真正意义上形成财务舞弊[35]。
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第 3 章 我国上市公司关联交易财务舞弊现状分析 .............................. 14
3.1 我国上市公司关联交易财务舞弊现状 ...................... 14
3.1.1 我国上市公司关联交易财务舞弊基本情况分析 .................................... 14
3.1.2 我国上市公司财务舞弊样本的规模与特征 ........................... 14
第 4 章 A 集团关联交易财务舞弊案例分析 ......................... 24
4.1 案例选择背景 ............................. 24
4.1.1 行业选择背景 ............................... 24
4.1.2 案例企业选择背景 ..................... 24
第 5 章 关联交易财务舞弊的甄别与防范对策 ........................... 44
5.1 财务层面的甄别 ..................................... 44
5.2 非财务层面的甄别 .............................. 44
第 5 章 关联交易财务舞弊的甄别与防范对策
5.1 财务层面的甄别
一般而言，如果注册会计师保持适当的专业敏感度并严格执行现有的审计程序，被审计企业若存在财务欺诈，是很容易被找到并获取证据的。
例如，针对资产负债表的分析，在流动资产类别中，重点应放在应收账款以及存货项目上。应收账款项目主要体现了企业的销售及回款能力。对一家企业应收账款项目的分析，首先应该分析应收账款的账户金额是否和该企业的信贷政策、行业特征等相符，其次应对应收账款的来源进行仔细分析。
在对固定资产项目进行具体分析时，应主要对固定资产的价值、估值方法、减值、折旧率等进行详细分析。再比如，针对利润报表的分析，主营业务收入是必须要仔细分析的科目，主营产品的业绩销量在一定程度上决定着该企业的未来发展方向以及行业竞争力。
如果公司的收入增长过大，很可能会被视为公司财务舞弊行为的信号。此外，还要对主要业务收入数据和现金流量表数据进行组合分析，以确定主要业务收入数据和现金流入数据是否一致。在分析企业的主要利润收入时，要对资金来源进行详细分析，常有大笔资金无理由入账也是公司财务舞弊的信号。
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第 6 章 结论与展望
6.1 研究结论
关联交易，作为资本市场上的常见交易方式简而言之即为关联方之间的交易，尽管从法律层面来说交易的双方均为独立个体，但不排除矛盾特殊性，即虽然独立，但是仍旧存在关联方中的从属企业一方被集团公司一方牵制甚至控制，失去表面的独立性，最终沦为集团公司实施财务舞弊行为的操作工具。
由于我国市场经济还处于起步阶段，各方面的配置还未像西方国家一样健全，目前阶段，关联交易相关的法律法规以及政策还不足够完善，且财务舞弊的惩罚力度尚小，惩罚措施尚未十分明确，使十分不利于规范市场秩序的关联交易财务舞弊等违规行为频频发生，投资者也因此对市场失去信心，引起的一系列连锁情况都在不同程度的影响着市场的有序进行。
基于此，本文分析了我国关联交易财务舞弊的现状，并从动因和手段两方面着手，详细剖析财务舞弊，且总结归纳出了财务舞弊的甄别方法和防范措施，并以 A 集团为案例分析对象，以舞弊三角理论、GONE 理论为依据，对 A 集团的关联交易财务舞弊进行了详细剖析，直接佐证前文对于我国关联交易财务舞弊的现状、手段、动因的分析的正确性。
由于目前我国正处于市场经济的阶段，面对这个新的经济形势，仍处于摸索和试探阶段，各方各面的经济制度仍在不断建立、优化当中，面对关联交易这个市场经济带来的新产物，我们还没有对其进行详细的法律制度规范，给了部分企业可乘之机。关联交易之所以存在，必然有它的必要性，这种新型的交易属性可以最大程度的优化交易双方的交易成本，减少不必要的开支，提高交易效率。但关联交易也存在它的弊端，它在为企业降低成本、提高效率的同时，很可能成为企业之间违规操作的掩体，为企业及高管粉饰报表、虚增利润等财务舞弊行为打保护伞。关联交易带来的影响巨大，有好有坏，会很大程度上影响企业的正常运转。正因如此，切不可直接禁止关联交易，关于它的法律法规的制定也必然十分严谨。审计机构以及外部监管机构在面临类似问题时，也应该结合审计单位的实际情况，谨慎处理。
参考文献（略）
6.1 研究结论
关联交易，作为资本市场上的常见交易方式简而言之即为关联方之间的交易，尽管从法律层面来说交易的双方均为独立个体，但不排除矛盾特殊性，即虽然独立，但是仍旧存在关联方中的从属企业一方被集团公司一方牵制甚至控制，失去表面的独立性，最终沦为集团公司实施财务舞弊行为的操作工具。
由于我国市场经济还处于起步阶段，各方面的配置还未像西方国家一样健全，目前阶段，关联交易相关的法律法规以及政策还不足够完善，且财务舞弊的惩罚力度尚小，惩罚措施尚未十分明确，使十分不利于规范市场秩序的关联交易财务舞弊等违规行为频频发生，投资者也因此对市场失去信心，引起的一系列连锁情况都在不同程度的影响着市场的有序进行。
基于此，本文分析了我国关联交易财务舞弊的现状，并从动因和手段两方面着手，详细剖析财务舞弊，且总结归纳出了财务舞弊的甄别方法和防范措施，并以 A 集团为案例分析对象，以舞弊三角理论、GONE 理论为依据，对 A 集团的关联交易财务舞弊进行了详细剖析，直接佐证前文对于我国关联交易财务舞弊的现状、手段、动因的分析的正确性。
由于目前我国正处于市场经济的阶段，面对这个新的经济形势，仍处于摸索和试探阶段，各方各面的经济制度仍在不断建立、优化当中，面对关联交易这个市场经济带来的新产物，我们还没有对其进行详细的法律制度规范，给了部分企业可乘之机。关联交易之所以存在，必然有它的必要性，这种新型的交易属性可以最大程度的优化交易双方的交易成本，减少不必要的开支，提高交易效率。但关联交易也存在它的弊端，它在为企业降低成本、提高效率的同时，很可能成为企业之间违规操作的掩体，为企业及高管粉饰报表、虚增利润等财务舞弊行为打保护伞。关联交易带来的影响巨大，有好有坏，会很大程度上影响企业的正常运转。正因如此，切不可直接禁止关联交易，关于它的法律法规的制定也必然十分严谨。审计机构以及外部监管机构在面临类似问题时，也应该结合审计单位的实际情况，谨慎处理。
参考文献（略）
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