生命周期视角下智力资本对企业技术创新影响的财务经验

 

1 绪论

 

1.1 研究背景

在新一轮技术革命和产业革新中，各个大国都在主动加强创新部署，如美国再工业化战略、德国工业4.0战略等说法皆为印证（王喜文，2016）。我国在“十三五规划”中明确指出要继续深入实施创新驱动发展战略，巩固企业在社会主义市场经济中的创新主体地位，为实现生产力跨越式发展和提高国家综合竞争力提供强有力的支撑。对处于供给侧结构性改革战略背景下的企业而言，创新更是企业稳步发展之基和市场获利之道。企业技术创新是众多创新的一种，是建立在科学道理的发现基础之上，本质在于对知识的利用和探索。将技术发明应用于市场竞争并获取利润，是企业能够稳步发展的重要动力之一。而提升研发实力是企业技术发明和创造成功的重要途径。《2016年全国企业科技经费投入统计公报》显示，2016年我国企业研发经费投入强度达到2.11%，比上年提高0.05个百分点，连续3年超过2%。这已经超过欧盟15国2.08%的平均水平。在欧盟发布的2015-2016财政年度研发投入排行榜中2000家重要企业投入的研发费用，中国企业有327家，全球占比由前一年的5.9%提升到7.2%。研发增长最大的行业为 ICT(信息，通讯和技术)。就国内来看，如腾讯、中兴通讯和华为等高新技术产业近五年的研发支出年平均增长率均在3%以上，它们把研发投入看成是企业后续生命力的象征，是提升技术创新水平的重要手段，能够为其形成核心竞争力和开拓市场份额打下坚实的基础。

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1.2 研究目的及意义

 

1.2.1 研究目的

在知识经济日益成熟的今天，智力资本已经成为企业的重要战略资源，是企业获取竞争优势的主要途径。但智力资本的形成不是一蹴而就的事情，而是在漫长的生产经营过程中逐步积累起来的，作用于企业日常的生产经营活动。企业不仅要重视这种非物质资本产生的价值，同时应将这种积极影响深入并且扎根到经营管理的理念中。目前，企业竞争日益加剧，竞争重点已经从有形资产逐渐转变成技术、知识以及智力的竞争。智力资本能够有效利用企业内、外部的无形资源，获取和保持企业在价值创造和技术创新方面的优势。智力资本是企业开展生产与经营各项活动的一项必备要素，可有助于企业创造效益，伴随企业成长而不断积累。因此，企业在发展过程中，储备优质的智力资本不仅是企业提升创新水平的重要保障，也是企业拥有长期竞争优势的一项战略资源。除此之外，怎样充分管理及发挥智力资本的作用，以及怎样让智力资本来影响技术创新等问题渐渐成为企业关注的焦点。在生命周期各个阶段，企业会因为规模、市场份额、盈利水平等方面的不同而具有不同的特征属性。所以，如何按照企业所在的发展阶段，充分发挥智力资本对技术创新的作用，也是每个企业都必须关注的现实问题。本文结合企业生命周期的不同特征，认真细致地研究智力资本如何影响技术创新，分析出在企业生命周期的不同阶段，何种智力资本要素的投入，可以带来最大的创新产出。为我国企业挖掘及发挥智力资本在技术创新方面的作用提供理论依据。

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2 文献综述

 

2.1 智力资本的内涵、构成及计量

2.1.1 智力资本的内涵

西尼尔（Senior，1836）最早提出智力资本的概念，他认为智力资本是指个人所拥有的知识和技能，并且将智力资本陈述为静态资本。在此基础上，美国经济学家加尔布雷斯（Galbraith，1969）丰富了西尼尔概念的内容，将智力资本界定为不仅是纯知识形态的知识，还应包括相应的智力活动，即智力资本不仅是静态资本，而且还是有效利用知识的过程，是一种实现目标的手段。然而，在有关智力资本的概念被提出的初期，并没有立即得到众多学者的过多关注和研究，真正使智力资本被人们所了解和认同的是美国学者斯图尔特（Stewart，1991），他通过一系列文章和专著，使人们认识到智力资本是企业内的员工所了解的，能够为企业带来竞争优势的总和，包括产权、生产工艺、信息和经验等。他着重讲述了智力资本是怎样由应用于个人的知识和能力，到后来经由经理人员和咨询公司的使用，逐渐拓展为一个组织化的词汇。与其观点相似的还有王勇和许庆瑞（2001），他们认为智力资本应是一种组织现象，对企业中名称不同但却密切相关的元素进行有效的整合，从而展现出的可以为企业创造更多价值的一种企业能力。智力资本的存在是以单个知识元素的存在为前提的，但是每个元素的简单加总并不一定等于智力资本的总和，在这里就需要对各种要素进行合理的整合和调节，使其更加稳定和谐地存在于组织之中。芮明杰等（2009）对智力资本的定义更加广泛，他认为智力资本是企业因知识和智力累积而形成的资源，如专利、规矩、章程、商标、诀窍、经验、价值体系等。景莉（2011）将智力资本定义为企业市场价值和财务报告显示的价值的差额，她指出智力资本能通过系统和规范化的储备和培养，使组织在不断创新改造中获得新的价值。虽然上述学者对智力资本的内涵表述各不相同，但是基本认同智力资本是一种确实存在于公司组织架构中，但是并没有在资产负债表中完全显现出来的无形价值。从本质来讲可以总结为智力资本是能够创造价值的知识和能力。这种知识和能力具有高增值性，并且部分的价值隐含性，例如实际经验、顾客关系和专业技能。

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2.2 技术创新理论

卡尔.马克思（1867）被认为是最早意识到，技术创新是获取核心竞争力，并且能对社会变革具有重要推动力的经济学家。他认为“资产阶级除非使生产方式  不断变革化，否则就不能生存下去。”然而，直到20世纪50年代，能够单独对技术创新理论展开全方位探究的经济学专家屈指可数。经济学家们所构建的经济增长模型，大多都是将技术创新、制度规章等定义为外生变量。熊彼特(J.A.Schumpeter，1934)通过一系列的著作，让人们了解到技术创新是一种内生变量，是可以通过人为努力改变的，并且这种能力与企业的的发展一脉相连。在其代表作《经济发展理论》中通过建立一个统一的理论体系和研究框架来详细地阐述了技术创新作为内生变量对企业可持续发展的影响，得到了人们的广泛认可。他认为技术创新是经济增长的原动力，将技术创新看成是将技术发明运用到经济活动中以获得潜在利润的过程，是保持经济持续增长的动力所在。他认为技术创新包括了五种情况：开发新产品；引进新的生产方法；开拓新市场；取得或控制原材料或半制成品的新的来源；对企业组织创新。在熊彼特理论基础上，学者们纷纷提出了自己关于技术创新的看法。Nawaz(1994)经过分析企业技术创新能力结构系统后指出：技术创新一方面受到企业内部因素的影响，另一方面投资人、供应商等企业外部环境同样会对其产生影响。通过该理论可知，企业的技术创新能力一方面受到内部环境机制的影响，同时也会受到外部环境的约束。Ramiller（1994）将技术创新定义为一种新产品或关于一项技术发明被首次应用，并能获得一定有益效果的行为。从市场的角度来看，本质就是新产品或发明首次推向市场或被大众所使用。Forhaman(1999)指出，技术创新的提升有助于企业创新战略的实施，主要涉及到了资源的合理使用、战略管理能力以及内部流程。麦克劳林（2007）在界定技术创新的含义时提到：当一项发明是以完善过的技艺、产品样式存在于市场中，那么就相当于开展了一项创新活动。随着科技发展速度的不断加快，科技对经济的影响也不言而喻，人们在这方面的意识也有所加强，技术创新理论的探究开始从管理学延伸到经济学中，同时慢慢拓展到了社会学中。在中国，魏江、许庆瑞(2000）通过对技术创新的研究认为，技术创新能力包括研究与开发能力、生产能力、创新决策能力等。傅家骥(2007)指出，企业发展技术能力的主要体系是以技术创新为中心，向外延伸出其他技术能力。

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3 理论分析与研究假设............... 18

3.1 智力资本对技术创新的影响......18

3.2 结构资本对技术创新的影响......18

3.3 人力资本对技术创新的影响......19

3.4 关系资本对技术创新的影响......20

4 研究设计............ 23

4.1 样本选择与数据来源.......23

4.2 变量选取及定义...............23

4.3 模型构建................25

5 实证分析............ 26

5.1 描述性统计分析...............26

5.2 相关性分析............27

5.3 邹检验.........28

5.4 全样本和生命周期不同阶段的样本回归分析...........29

5.5 稳健性检验............30

 

5 实证分析

 

5.1 描述性统计分析

通过对表 5.1 和 5.2 的全样本和分阶段的描述性分析可知，智力资本和研发水平均在成熟期最高，成长期次之，衰退期最小。从表 5.2 分生命周期阶段来看，企业成熟期的技术创新和智力资本与成长期和衰退期相比存在显著优势。其中关系资本和结构资本均在成熟期最高，人力资本在成长期最高。表明成熟期的企业较为重视技术研发和内、外关系网络的建设，而处在成长期的企业的组织结构和内外关系建设尚处于初步发展的阶段，发展主要靠注重人才的培育，主要表现在支付给职工较高的工资、奖金和福利，以此来吸引核心技术人员。结构资本两级分化较为严重，具体表现为最大值 38361.64，三个阶段的均值为 2188.15，在每个阶段的最小值均小于 0，最低达到-11169.87。本文在分析主要变量的相关性时，使用了 Pearson 相关系数法，详细结果见表5.3、5.4和5.5所示。通过 SPSS 中的共线性诊断得出三个阶段的特征值均明显大于0且条件索引值小于10，由此可以判定公司自变量之间并不存在严重多重共线的问题。可以得出如下结论：在企业生命周期的不同阶段，智力资本和技术创新之间存在明显的正相关系数，为在回归分析中验证假设 H1、H2和 H3 提供了基础。

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结论

 

根据样本企业的基本情况，本文选取企业生命周期的成长期、成熟期和衰退期进行了全样本和分生命周期阶段描述性统计、相关性分析、邹检验、回归分析和稳健性检验。首先验证了智力资本及其各要素对企业技术创新能力的提升具有正向促进作用。通过引入虚拟变量，对回归系数的分析可知，在企业生命周期不同阶段，智力资本及各要素对企业技术创新的影响存在显著差异。通过研究发现，处在成熟阶段的企业，智力资本可以最大限度地影响技术创新，而在衰退期产生的作用最小。企业在成熟期形成了一套确实可行的管理办法和盈利模式，在组织架构、核心人员培育和对外关系等各方面的发展条件已经基本完善，智力资本向创新竞争力的转化在此时达到最大值。所以，对技术创新产生的影响力也是最大的。然而在衰退期，企业无论在工艺流程还是在技术设备方面都较为落后，技术人员思想陷入僵化，缺乏创新意识。此种状态严重限制了企业的创新速度与质量，因而智力资本对技术创新产生的影响下降至最低阶段。

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参考文献（略）