A银行流动性战略风险管理的现状、问题与对策

 

第一章 引言

 

一、研究背景和意义

银行不仅仅是现代社会中的重要金融性机构，同时也是经济的保障性机构与重要的社会职能性机构，一个社会当中只有拥有稳定的金融秩序，经济才能健康稳定发展。不过由于市场经济的不确定性，金融业面临的风险是多元化和复杂的，商业银行怎样在复杂的市场环境中规避风险，保持金融资本的稳定性与安全性是银行经营管理上需要面对的重要问题之一。二十世纪中后期，在美国爆发过一次银行流动性危机，当时美国有大量的居民把资金从银行提出投入到当时火爆的房产行业里面，从而造成了金融领域的严重性危机，由于提款人数众多，银行储备金不足，很多银行面临无钱可提的局面，而这引发了居民进一步的恐慌，很多银行遭到挤兑，最终不得不通过政府出面干预投放大量资金救市才将这一次挤兑风波平息下来。再比如 1997 年 7 月爆发的东南亚金融危机，最初从泰铢贬值开始，随后菲律宾比索、马来西亚林吉特纷纷贬值，这场金融风波横扫东南亚地区，很多国家经济金融市场受到重创。亚洲一些原本经济情况良好的国家立即引发了大规模的经济萧条。而这也属于银行资金流动性不足而无法抵御金融波动引发的悲剧事件。在我国国内也发生过此类事件，二十世纪九十年代，我国海南发展银行因大量把资金投入到不动产市场、资本市场当中，随着市场经济泡沫因素的消退，海南银行出现流动性危机，遭受用户挤兑，最终不得不由央行出面对其进行关闭清查。2012 年美国爆发的次贷危机也属于银行流动性危机，这场危机不仅对当时的美国经济造成了严重打击，危机还因美元的流通性而扩散到全球各个地区，冲击了全球的金融体系。以上这些事件都给金融领域敲响了警钟，银行流动性危机的后果是严重的，对其的防范是保障金融市场秩序稳定，防止整体金融危机的重要措施。

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二、国内外研究综述及简要评析

Peter S. Rose（1996）在其著作中重点介绍了诸多流动性风险管理的评价标准，根据对评价措施的论述，探讨了影响银行流动性风险的主要因素包括：市场通货膨胀率、银行预期利润、货币供应量增长情况、货币市场存款的预期收益等。巴塞尔银行监管委员会在 1997 年发布的《核心原则》中指出，流动性风险管理的目的是为了确保商业银行有能力满足合同承诺。Koren 和 Szeidl （2001）研究了与流动性风险管理有关的方法和模型，其中比较经典的模型是由于流动性管理不善所引发的银行危机模型。2Paola（2002）指出银行挤兑和商业银行本身不合理的流动性管理都有可能引起流动性危机，同时也分析了商业银行可以通过实现良好的资产管理水平，以有效地减少因银行挤兑和较差的组合分散带来的流动性风险。3Myers（2005）在《The paradox of liquidity》中指出商业银行可以将自己的业务分解为贷款业务与存款客户业务两个部分，同时提出“有限范围银行”理论。汤谷良、杨瑾(2005)认为超额准备金成本包括持有成本、管理成本和短缺成本三种，从现金流量的角度，通过假设数据建立了一种包含这三种成本在内的数学模型，以利于确定商业银行最佳的超额准备金持有量。5史纪良（2005）着重研究了在流动性定量指标比例，通过比较各国对流动性的计量方法，分析得出大部分国家的流动性风险管理框架都是以存贷比、流动性比例等财务指标为主。6巴曙松、袁平（2012）等学者认为商业银行提供服务的本质是一种流动性转换，这说明银行本质上必然要面对流动性风险，因此对此进行管理是十分有必要的，在流动性较差的资产向高流动负债转化时，也无法避免会产生流动性风险。7韩晓伟（2011）在其研究中根据巴塞尔协议Ⅲ的内容和指导理念，结合我国银行业风险管理的现状，分析了存在的主要问题，进而提出了具有中国特色的风险管理框架，主要包含风险识别、风险衡量、风险监督和风险控制四个要素。

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第二章 流动性风险管理理论概述

 

一、流动性风险管理的基本理论

风险管理是银行管理理论的重要内容，由于银行与经济领域很多行业都有交叉关系，因此银行所面临的风险因素也是多元化和复杂的，而对于此类因素的科学评价与分析、从而合理发现与控制银行风险是商业银行风险管理理论产生的基础，商业银行的流动性风险管理从产生到发展经过了很长一段历程。主流的理论发展先后有资产风险管理理论、负债风险管理理论、资产负债风险管理理论与全面风险管理理论四个时期。资产管理理论（Asset Management Theory）是传统的商业银行管理理论。早期银行领域理论研究者认为银行的负债主要取决于客户的存款，银行对此没有决定权而相对被动。银行应通过主动安排资金运用，合理规划银行的资产结构来保证资产具有良好的流动性与安全性。资产管理理论认为银行管理关键在资产管理，在既定负债所决定的资产规模前提下，实现资产结构的最优化。该理论主要针对银行的资产业务进行研究与分析，通过合理管理资产业务来控制风险，该理论强调加强对银行现金、证券与贷款等资产进行管理从而控制银行有可能面对的流动性风险因素。资产管理理论的理论发展主要经历了三个时期，分别如下：商业贷款理论(commercial-loan theory) 也被称为生产性贷款理论，最初是由亚当·斯密在其著作《国富论》一书首次提出的，商业贷款理论将活期存款作为银行资金的主要来源，主张银行为规避流动性风险应将资金主要用于短期的、有实体票据进行担保的、具有自偿性的贷款方面，而应控制对中长期贷款的大量发放。该理论十分重视对商业银行经营管理安全性的关注，将安全性作为银行实施流动性管理的重要方向，主张资金在运用上应和资金来源的期限与结构对等。商业贷款理论为商业银行资金的流动性风险管理提供了理论基础，并对之后的商业银行流动性风险管理理论的发展产生了深远的影响。

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二、商业银行流动性风险管理要求

2015 年 9 月 12 日位于瑞士巴塞尔的巴塞尔银行监管委员会发布了《巴塞尔协议Ⅲ》。该协议就金融流动性风险监管提出了流动性覆盖率、净稳定资金比率两个新的监管指标，使得银行流动性风险监管理论的发展更进了一步。流动性覆盖率指的是银行的优质流动性资产储备和银行未来三十天当中净流出资金量之间的比值，流动性覆盖率可以有效衡量银行在短期压力当中是否具有应对流动性中断的能力，以此来考察银行应对短期流动性风险的能力。净稳定资金比率指的是银行可以被利用的稳定资金与银行业务发展所需的稳定资金之间的比率，净稳定资金比率可以用来作为调整资产负债期限错配的问题，让银行在中长期内可利用资金具有稳定的资金来源，并促使银行通过利用有稳定来源的资金开展融资，减少银行在批发型融资领域的依赖性，以实现银行融资渠道的长期性与稳定性。巴塞尔委员就银行流动性风险的管理方面提出 4 项检测指标：融资集中度、合同期限错配、可用无变现障碍资产、与市场有关的检测工具。融资集中度指的是根据关键性交易对手、金融工具与货币种类来评价流动性风险的水平高低，其指标数值跟银行资产之间的比率超过 1%则表示风险在理想范围内。合同期限错配指的是合同当中规定的资金流动在期限上的差距，该差距显示一定期限当中银行应补充的流动性资金总量。可用的无变现障碍资产指银行能够通过二级市场变现或抵押的资产，银行可以作为借款担保被央银认可的资产。与市场有关的监测工具指的是通过资本市场行情、外汇市场信息、债券市场行情以及金融行业信息数据当做银行预测与分析潜在流动性风险的信息资源。

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第三章 A 银行流动性风险管理的现状与问题分析........13

一、A 银行发展概况.........13

二、A 银行流动性风险指标分析.......14

（一）存贷款比率分析.......14

（二）研究分析流动性比率........15

（三）不良贷款率和不良贷款拨备覆盖率分析............16

（四）一级储备分析...........18

三、A 银行流动性风险管理现存的主要问题及原因...........19

（一）资产负债的期限失配........19

（二）资产质量下降...........24

四、小结...........25

第四章 A 流动性风险管理的对策和建议 ......26

一、优化资产负债结构.....26

二、提高资产质量....28

（一）加大不良贷款的处置力度.........29

（二）优化新增信贷资产结构....29

（三）加强资产质量监测管控....29

三、建立健全流动性风险管理体制............30

四、加快业务创新步伐.....32

五、本章小结............33

 

第四章 A 流动性风险管理的对策和建议

 

基于商业银行流动性风险管理的重要性，本文以 A 银行为例，对 A 银行的风险管理模式进行研究，发现近几年 A 银行在该方面有一定的努力和调整，但存在的问题仍然较为突出，作为国内主流商业银行之一，A 银行的问题在诸多商业银行中具有普遍性，本文对 A 银行流动性风险管理提出以下几点建议，希望对其他国内商业银行有一定的参考价值。

 

一、优化资产负债结构

就目前而言，A 银行的资产负债结构都不太合理，主要是结构形式比较单一，银行应根据自身的实际情况，加大调整力度，采取积极有效的措施，以实现资产和负债配置的多元化，从而保证资产和负债的流动性。主要调整如下：目前，A 银行资金最主要的运用是贷款，使用方式单一。截至 2015 年末 A 银行贷款余额总计 28,242.86 亿元，占 A 银行全部资产的 51.59%，与 2014 年末相比增加了 3,103.67 亿元，同比上升了 12.34 个百分点。对于银行而言，为企业提供贷款是其最主要的生息来源，所以在其资金结构中，证券投资的比例较低。但是在实际经营过程中，有价证券的持有量对保持银行资产的流动性来说十分重要，一般银行会将其当作二级准备，不仅能保证银行的支付能力，还能以此盈利。但是 A 银行的资产结构比较单一，持有有价证券的数量较少，对银行的流动性调节来说，作用不大；再加上如今市场经济总体不景气，A 银行存在很多的不良贷款，导致金额无法收回，对资产的流动性也造成了严重的影响，也使得银行的利润降低。要解决上述问题，A 银行应从以下方面着手:1、改善资产配比，改进管理方式。A 银行在经营过程中，应该根据自身的经营特点和资产的流动性，对各类资产设置合理的配置比例，同时要实行全方位、多层次的管理方式，以降低流动风险。2、增加资产种类，降低非系统风险。A 银行应该参考风险报酬理论，尽可能增加其资产种类，努力实现资产结构多样化，并组合配置相关系数相对较小的资产，这样可以在很大程度上降低银行的资产组合风险。3、调整信贷与非信贷资产的比例。A 银行资产的流动性和盈利能力取决于其资产结构，如果贷款在银行资产中的比重过大，将在很大程度上降低其整个资产的流动性，应该增加流动性强的非信贷资产比重，这样既可以改善资产的流动性，有可以有效提升资产收益水平。4、加大推进资产证券化力度。证券资产与现金资产相比，具有高收益的优势，而与贷款相比，其不仅流动性较强，而且安全性较高。因此在银行经营过程中，证券投资是对银行资金比较有效的使用方式，可以同时满足资产的流动性与盈利性。A 银行可以在金融市场上出售打包重组的信贷资产，大力推行资产证券化，以提高资产的利用率。

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结论

 

防控流动性风险永远是商业银行经营管理工作的重中之重。本文选取商业银行流动性风险管理作为研究主题，以国内主流商业之一的 A 银行为例，先系统阐述了研究的理论支撑与现实意义，又对 A 银行的流动性风险调控的现状进行个体分析，并且以国际相关管理理念为支撑，对 A 银行的流动性风险各项指标进行解构分析，总结了其中存在的漏洞,最后就这些问题困难提出了具体的解决措施。下面是对本文思路具体的阐释：1、研究发现，A 银行存在着以下问题：资产结构单一，贷款占总资产比重较高，存在资金回收隐患；不良贷款率不断攀升，资产质量越来越低，影响银行利润的同时也会降低资产流动性；主动负债能力不强，核心负债率偏低；存贷款比率逐年攀升，存贷款期限错配加剧，出现超负荷经营；储备资金比率大，可流动资金少，增加了资金流动的压力。这些问题毫不夸张地说，就像定时炸弹一样威胁着 A 银行的安全性。随着市场经济改革的不断推进，金融市场进一步与国际接轨，银行将无法像过去那样过度依赖政府调节去解决问题，而更需要靠自身消化问题，这就要求 A 银行首先做到“知己”，明确自身问题所在，然后“知彼”，学习国际管理经验，取其精华，找出适合自身的结合点，最后提出能解决自身资金流动风险方面困难的有效措施。这样，A 银行才能保持自己持久的生命力，在激烈的金融市场竞争中站稳脚跟。2、根据 A 银行 2012 年至 2015 年的财务数据，重点计算了存贷款比率、流动性比率、不良贷款率和不良贷款拨备覆盖率、以及一级储备等具有典型性的数据，从静态和动态两方面对比分析，并与其他商业银行进行横向比较，从而显现 A 银行流动性存在的不足，主要问题出现在资产负债期限结构失配的加剧和资产质量逐年下降两大方面，以此推断其流动性风险管理急待加强。3、结合 A 银行流动性风险管理中出现的各类问题，主要从以下几方面提出建议：优化资产负债结构、提高资产质量、建立健全流动性风险管理体制、加快业务创新步伐。

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参考文献（略）